Os fundos imobiliários (FIIs) podem ser uma ótima alternativa para quem deseja investir no mercado imobiliário de forma diversificada, com baixo valor inicial e obter uma renda periódica.
Muitos brasileiros possuem o desejo de ter um imóvel, visando ter uma renda extra de aluguel e ganhos com a valorização do ativo. Os FIIs também atendem esses objetivos, contando ainda com as vantagens de isenção de IR nos rendimentos mensais, gestão profissional e pouca burocracia.
Mas em quais fundos imobiliários os brasileiros mais investem?
Um levantamento da Fliper, plataforma de consolidação de investimentos, mostra o ranking das maiores alocações em FIIs, dentro de mais de R$ 58 bilhões em patrimônio mapeado, no mês de junho.
| Ranking | Código | Fundo Imobiliário | Segmento |
| 1 | XPLG11 | XP Log | Logístico |
| 2 | HGLG11 | CSHG Logística | Logístico |
| 3 | IRDM11 | Iridium Recebíveis Imobiliários | Papéis |
| 4 | MXRF11 | Maxi Renda | Papéis |
| 5 | XPML11 | XP Malls | Shoppings |
1- XP Log (XPLG11)
Na liderança está o XP Log (XPLG11), fundado em 2018, que conta com mais de 260 mil cotistas. Ele é gerido pela XP Vista e tem como objetivo obter ganhos pela aquisição e exploração comercial de empreendimentos na área logística.
Ele é composto por 13 condomínios logísticos somando em torno de 736 mil m². Os imóveis possuem uma diversificação geográfica, sendo localizados a maioria em São Paulo e Pernambuco, Rio de Janeiro, Santa Catarina, entre outros estados.
Centro de Distribuição DIA – Ribeirão Preto/SP (fonte: xplog.riweb.com.br)
A taxa de vacância física do fundo é de 6,9% e 74% dos contratos vencem a partir de 2023. Possui grande diversificação do setor de atuação de seus inquilinos, além disso, a maior parte são empresas consolidadas em seu segmento de atuação, como Leroy Merlin, DIA, B2W, entre outras.
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Abaixo, tabela com indicadores do fundo:
O dividend yield (DY) significa a relação entre os rendimentos pagos pelo fundo e o preço das cotas. Esse indicador serve para mensurar a performance de um FII em relação ao pagamento dos aluguéis.
Já o P/VPA (preço/valor patrimonial) é um múltiplo que relaciona o preço com o valor patrimonial por cota, utilizado para avaliar se um fundo está caro ou barato.
E o IFIX é o índice que representa o desempenho médio das cotações dos fundos imobiliários negociados na B3.
O XP Log vem superando a performance do IFIX, desde o seu início, como é possível ver no gráfico abaixo, extraído do comparador de investimentos do InfoMoney:
Lembrando que fundos imobiliários são ativos de renda variável e rentabilidade passada não é garantia de retornos futuros.
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2- CSHG Logística (HGLG11)
Sob a gestão da Credit Suisse Hedging-Griffo, o fundo CSHG Logística busca a exploração de empreendimentos imobiliários voltados para operações logísticas e industriais, por meio de aquisição de terrenos para sua construção ou aquisição de imóveis.
O fundo possui 67,8% de seu patrimônio líquido alocado em Imóveis, 6,0% em renda fixa, 11,4% em FIIs e 2,8% em CRI. Em geral, seu portfólio é bem diversificado, já que possui 16 ativos em localizações espalhadas por diversos estados do Brasil, no entanto, sua maioria em São Paulo. Atualmente, a taxa de vacância física é de 8% com uma Área Bruta Locável (ABL) de 691 mil m².
Abaixo, tabela com indicadores do fundo:
O HGLG11 também supera a performance do IFIX, desde o seu início:
3- Iridium Recebíveis Imobiliários (IRDM11)
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O IRDM11 é um fundo imobiliário de papéis que investe principalmente em títulos de dívida imobiliária e outros valores mobiliários, como por exemplo certificados de recebíveis imobiliários (CRIs), que são títulos de renda fixa lastreados em créditos imobiliários.
Além desses ativos, o fundo também investe em Letras de Crédito Imobiliário (LCIs), Letras Imobiliárias Garantidas (LIGs), entre outros ativos ligados ao setor imobiliário.
Possui um patrimônio líquido acima de R$2 bilhões, que são investidos 49,75% em CRIs, 24,95% em FIIs e o restante em ativos de renda fixa.
Abaixo, tabela com indicadores do fundo:
E o comparativo entre as performances do IRDM11 e IFIX:
4- Maxi Renda (MXRF11)
O FII Maxi Renda, que teve início em 2012, é gerido pela XP Vista e investe em ativos financeiros com lastro imobiliário como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI), debêntures, Letras de Crédito Imobiliário (LCI), entre outros.
Seu portfólio de investimentos é dividido da seguinte maneira: 62% em CRIs, 11% em permutas financeiras, 25% alocados em caixa e o restante em outros fundos imobiliários.
Abaixo, tabela com indicadores do fundo:
E o gráfico de rentabilidades do MXRF11 versus o IFIX:
5- XP Malls (XPML11)
Por fim, o XPML11, também gerido pela XP Vista e é do tipo tijolo, no qual seu foco de investimentos está majoritariamente em propriedades de shoppings e outlets.
Atualmente, a carteira imobiliária do fundo é composta por 12 shopping centers concentrados na região Sudeste do país, os quais possuem, em conjunto, Área Bruta Locável (ABL) de aproximadamente 364.498 m² e aproximadamente 1.800 lojas.
Com um patrimônio de R$2 bilhões, sua carteira de ativos contempla 89,5% de imóveis, 5,2% de CRI Conversível e o restante em outros ativos e caixa. Sua taxa de vacância física é de 5,8%.
Abaixo, tabela com indicadores do fundo:
Como pode ser visto no gráfico abaixo, o FII de shopping centers foi mais afetado pela pandemia. Mas agora pode ter um potencial de recuperação, com a vacinação da população e redução das restrições.
Lembramos que as informações contidas neste levantamento são apenas de cunho informativo e não se tratam de recomendações de investimentos.
Como analisar e organizar sua carteira de investimentos?
Agora que você conheceu os fundos imobiliários preferidos dos investidores, lembramos que a diversificação dos recursos em diferentes classes de ativos e instituições financeiras pode dificultar o acompanhamento e controle do patrimônio.
Entrar no site de cada casa para buscar os informes de IR e classificar seus investimentos em uma planilha de excel pode dar trabalho e tomar muito tempo.
Visando solucionar este problema, a Fliper é uma plataforma (aplicativo e web) gratuita que consolida todos os seus investimentos de bancos, corretoras e FGTS, de forma automática, e ainda envia todos os informes de IR das contas conectadas de uma só vez!
Ainda é possível acompanhar gráficos de rentabilidade da carteira, evolução patrimonial, analisar fundamentos dos ativos, receber notificações de proventos, disponibilidade de liquidez, entre diversas outras funcionalidades que ajudam o investidor a tomar melhores decisões.
Quem se conhece, melhor investe!
