Cielo nega discussões de controladores sobre fechamento de capital; Locaweb e JHSF recomprarão ações e mais destaques

SÃO PAULO – Com menos resultados no radar nesta quarta-feira (18), o noticiário sobre programa de recompra de ações da JHSF e da Locaweb ganham destaque. Já a Cielo negou em comunicado a informação do jornal Valor de que os controladores estariam avaliando fechar o capital da companhia.

Já a autoridade sanitária da Arábia Saudita (SFDA, na sigla em inglês) decidiu suspender a implementação da medida que determinava a redução do prazo de validade de frangos in natura congelados e seus cortes, de um ano para 3 meses, contados da data de abate, informou a companhia de alimentos BRF. Confira os destaques abaixo:

A Cielo negou em comunicado as informações da coluna Pipeline, do jornal Valor, de que o Bradesco (BBDC4) e o Banco do Brasil (BBAS3) estariam avaliando fechar o capital da companhia.

A Cielo afirma que a notícia é inverídica e que o tema veiculado na referida matéria, fechamento de capital, não foi discutido no âmbito de seu Conselho de Administração. Ademais, a companhia consultou Banco do Brasil e Bradesco acerca da notícia, recebendo as seguintes manifestações:

i) O Bradesco (Columbus Holding) afirmou que “não há tratativas em relação ao fechamento de capital da Cielo. A notícia é inverídica.”.

ii) O Banco do Brasil (BB Elo Cartões Participações) informou que “não há tratativas no âmbito de governança do Banco do Brasil (BB) acerca de alterações na estrutura societária da Cielo, e que a referida notícia veiculada nesta data é inverídica. Informamos, ainda, que o BB avalia constantemente oportunidades e alternativas que contribuam com sua estratégia corporativa, melhorem a experiência de seus clientes e agreguem valor aos seus acionistas.”.

De acordo com a Guide, a notícia negando as discussões é marginalmente negativa. “A Cielo viu a concorrência aumentar exponencialmente nos últimos anos, o que tem pressionado de maneira bastante intensa os resultados da companhia. Diversos rumores surgiram nos últimos meses com possível fechamento de capital da Cielo, mas ainda sem uma definição. Avaliamos que a companhia segue com dificuldade de recuperação na sua rentabilidade e avaliamos que o fechamento de capital de fato seria a melhor alternativa para os acionistas minoritários”, destaca.

Na terça, o procurador-geral de Justiça de Minas Gerais, Jarbas Soares Júnior afirmou que uma revisão dos valores de reparação a serem pagos pela Samarco e suas sócias pelo rompimento de barragem em Mariana (MG), que deixou 19 mortos e poluiu o rio Doce até o litoral, poderá ocorrer apenas em fevereiro de 2022, depois que as ações reparatórias previstas forem completamente revisadas. A Samarco é uma joint venture entre a Vale e a BHP Billiton.

O valor de referência para as renegociações é o que consta em ação movida anteriormente pelo Ministério Público de R$ 155 bilhões, reiterou a autoridade, ao participar de uma coletiva de imprensa transmitida pela internet sobre as negociações com as mineradoras.

Locaweb (LWSA3

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A Locaweb comunicou ao mercado ter aprovado o programa de recompra de ações, que terá o objetivo de adquirir até 3 milhões de ações.

Segundo a companhia, as ações adquiridas serão mantidas em tesouraria e alienadas posteriormente para cumprimento de obrigações de remuneração do plano de outorga de ações, aprovado em 30 de abril.

O montante a ser utilizado no programa de recompra inclui as reservas de lucro e de capital disponíveis e o resultado do exercício social em andamento.

O Conselho de Administração da JHSF aprovou o cancelamento do saldo das ações mantidas em tesouraria e um novo programa de recompra de ações de sua própria emissão. Foi cancelado o montante total de 2,800 milhões de ações ordinárias de emissão da Companhia, sem redução do valor do capital Social.

Em função do cancelamento, o capital social da companhia passa a ser dividido em 686,224 milhões de ações ordinárias.

O novo programa de recompra de ações de emissão da própria Companhia tem limite de 28 milhões de ações, que representam aproximadamente 9,15% do total de ações da companhia em circulação no mercado, com vigência até 17 de fevereiro de 2023.

A autoridade sanitária da Arábia Saudita (SFDA, na sigla em inglês) decidiu suspender a implementação da medida que determinava a redução do prazo de validade de frangos in natura congelados e seus cortes, de um ano para 3 meses, contados da data de abate, informou a companhia de alimentos BRF.

Segundo comunicado divulgado nesta terça-feira, os sauditas também optaram por retirar notificação sobre o tema junto à Organização Mundial do Comércio (OMC).

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Quando a medida foi anunciada, em meados de maio, a BRF chegou a afirmar que a nova regra poderia afetar as vendas da empresa.

Maior processadora de frango do Brasil, a companhia produz a proteína no mercado saudita por meio de parcerias com empresas locais e também exporta produtos brasileiros para o país árabe.

Alliar (AALR3) e Rede D’Or (RDOR3)

A Alliar informou que, na véspera, a Rede D’Or realizou operações de compra no mercado de 1.106.500 ações ordinárias (ONs) da companhia, com um volume total de R$ 12.631.327,00 (ou cerca de R$ 12,63 milhões).

A Alliar já havia comunicado na terça-feira que a Rede D’Or comprou no dia anterior 2.538.600 ações ordinárias (ONs) da empresa, no total de R$ 28,566 milhões, segundo notificação enviada pela rede de hospitais. A Rede D’Or anunciou na segunda que seu conselho de administração aprovou uma oferta pública de aquisição (OPA) para adquirir ações da Alliar por até R$ 1,36 bilhão.

Localiza (RENT3) e Unidas (LCAM3)

De acordo com informações do jornal Valor Econômico, a fusão entre as locadoras de veículos Localiza e Unidas tem grandes chances de ser rejeitada pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).

A tendência recente era pela aprovação (considerando o mercado com baixa barreira de entradas). No entanto, o Cade estaria vendo maiores riscos à competitividade do setor após analisar mais a fundo acordos de exclusividade com empresas do setor (como por exemplo o da Unidas com a Enterprise).

De acordo com análise da XP, a notícia é negativa para Localiza e Unidas por sugerir menor chance de aprovação da proposta de fusão.

Porém, os analistas lembram que essa não é a primeira vez que é noticiado na mídia sugestões de não-aprovação da proposta. Eles ressaltam que, desde o início do processo, diversas notícias seguiram tom negativo quanto à aprovação.

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Além disso, apontam que, atualmente, não veem as ações precificando os benefícios da materialização da fusão. Veja mais clicando aqui. 

BR Distribuidora (BRDT3)

A BR Distribuidora informou a venda da totalidade de sua participação acionária na empresa Brasil Carbonos para a Unimetal Indústria, Comércio e Empreendimentos, então sócia da BR na companhia, a qual passa a deter a integralidade da participação acionária na Empresa.

O valor total da venda da participação da BR, já considerando o caixa da empresa, foi de cerca de R$ 18,88 milhões a ser executado em 30 (trinta) parcelas iguais, mensais e consecutivas, corrigidas pelo CDI + 2% ao ano. Além disso, a BR e o Grupo Unimetal terão como resolvidas suas relações envolvendo a empresa.

A Brasil Carbonos é uma Sociedade de Propósito Específico com 51% de participação do Grupo Unimetal e 49% de participação da BR, especializada em processos industriais que agregam valor ao Coque Verde de Petróleo.

VTEX (NYSE: VTEX)

O Itaú BBA avaliou os resultados divulgados pela VTEX como levemente positivos, e em linha com sua expectativa. O banco ressaltou a expansão da margem bruta nas assinaturas, e forte alta de valor geral de mercadoria (GMV na sigla em inglês), de US$ 2,4 bilhões, alta de 25% na comparação anual.

Além disso, a diretriz (guidance em inglês) preliminar indica alta ainda saudável de crescimento apesar, visando receitas de entre US$ 31 milhões e US$ 31,5 milhões no terceiro trimestre, e de entre US$ 124 milhões e US$ 126 milhões em 2021, entre 2% e 3% acima das projeções do Itaú. O banco mantém recomendação outperform (perspectiva de valorização acima da média do mercado) e preço-alvo para 2022 em US$ 35,6, potencial de alta de 40% frente o fechamento de terça-feira na Bolsa de Nova York.

Caixa Seguridade (CXSE3) e BB Seguridade (BBSE3)

O Itaú BBA afirmou que os resultados da Caixa Seguridade e de BB Seguridade foram duramente afetados no segundo trimestre, quando o Brasil atingiu o pico de mortes por Covid. Por conta disso, o banco reduziu suas estimativas para ambas as empresas. A Caixa Seguridade é seu nome preferido do setor de seguros ao fim de 2022, com novo preço-alvo de R$ 18, frente à cotação de R$ 9,69 de terça.

O Bradesco BBI comentou a notícia de que a PagSeguro comprou a plataforma Conci, que oferece serviços como auditoria fiscal e reconciliação com bancos, com mais de 6.000 clientes e um valor total de pagamentos (TPV em inglês) de R$ 3 bilhões. O banco diz que vê o movimento como positivo.

(com Reuters e Estadão Conteúdo)

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Ação do Mater Dei salta 6% após compra de rede de hospitais; Vale segue em alta, enquanto petroleiras viram para queda

Mater Dei (Foto: Divulgação)

SÃO PAULO – Com os mercados à espera pela divulgação da ata da última reunião do Federal Reserve, que deve dar novos sinais sobre o movimento de aperto monetário nos Estados Unidos, investidores monitoram na Bolsa brasileira nesta quarta-feira (7) os fortes ganhos da Mater Dei (MATD3).

O Hospital Mater Dei anunciou que seu Conselho de Administração aprovou a compra do Grupo Porto Dias, maior rede de hospitais da região Norte do país, em uma transação que envolve R$ 800 milhões, além da emissão de ações. Os papéis MATD3 apresentavam ganhos de 6,14% por volta das 10h30.

O movimento positivo também era visto no restante do índice. Companhias voltadas à reabertura econômica, como aéreas e educacionais, que recuaram na véspera, em meio ao avanço da variante delta do coronavírus no Brasil e com maiores incertezas sobre a recuperação econômica global, apresentavam altas nesta manhã. Os papéis da Gol ([GOLL4]) tinham alta de 0,7% por volta das 10h15, enquanto os da Cogna subiam perto de 0,5%.

Já a Ânima Educação (ANIM3), que abriu o pregão em alta após anunciar a aquisição de participação de 55,78% na edtech Gama Academy por R$ 33,8 milhões, operava perto da estabilidade, entre perdas e ganhos por volta das 10h15.

Nas commodities, a Petrobras (PETR3;PETR4) apresentava alta de até 1,5% em uma sessão de recuperação após a forte baixa da véspera e em um dia que apontava para ser de recuperação para o petróleo. Contudo, os papéis amenizaram os ganhos, com PETR4 em alta de cerca de 0,7% e PETR3 praticamente estável. Já as ações da PetroRio (PRIO3), após avançarem cerca de 2%, passaram a ter queda de 1%. O movimento coincidiu também com a virada do petróleo, que passou a ter leves perdas com as incertezas sobre a oferta da Opep+ predominando.

Na segunda-feira, os ministros da Opep+, que inclui a Organização dos Países Exportadores de Petróleo (Opep), Rússia e outros produtores, abandonaram conversas após não conseguirem serem bem-sucedidos nas negociações entre a Arábia Saudita, maior produtor da Opep, e os Emirados Árabes Unidos. Inicialmente, o petróleo obteve fortes altas nos fins das negociações, porém os preços recuaram, pois os traders se concentraram na possibilidade de alguns produtores “abrirem as torneiras” e começarem a exportar mais barris.

Já a Vale (VALE3), uma das poucas ações a subirem na véspera, segue em alta com a continuidade da variação positiva da cotação do minério.

Confira os principais destaques desta quarta-feira (7):

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A sessão desta quarta-feira marca o leilão da InfraCo da Oi, o último dos grandes ativos colocados à venda pela companhia. Apenas uma proposta – a dos fundos do BTG Pactual em conjunto com a Globenet Cabos Submarinos – teria sido apresentada.

“O leilão da InfraCo não deve ter novidade. A chance é quase zero de o BTG tirar a oferta. Se houver alguma surpresa, é mais provável que seja positiva, de aparecer um forasteiro, como uma Digital Colony, mas é uma chance muito baixa”, destacou no mês passado ao InfoMoney Luiz Guerra, CIO da Logos Capital.

A ideia inicial era leiloar 51% da InfraCo, mas a Oi aceitou a proposta revisada do BTG para vender 57,9% da InfraCo, por R$ 12,9 bilhões. Veja mais clicando aqui e aqui.

A Ambipar anunciou uma nova aquisição: a companhia informou na noite da véspera que comprou integralmente a Swat Consulting Inc., por meio de sua controlada indireta Ambipar Holding USA. A empresa faturou US$ 7,5 milhões em 2020.

A Petrobras informou na terça que vai promover um aumento de 7% nos preços de venda de gás natural para as distribuidoras a partir de 1º de agosto. A empresa cita a valorização do petróleo no segundo trimestre deste ano. Os reajustes da companhia são realizados trimestralmente, com variações que decorrem da aplicação de fórmulas negociadas nos contratos de fornecimento.

Na véspera, as ações da Petrobras fecharam em queda de mais de 3%. No radar da companhia, estão a pressão dos caminhoneiros para que empresa reveja aumentos de combustíveis anunciados na segunda-feira e a visão de que o ajuste foi insuficiente para fechar o gap ante valores no mercado internacional.

A terça foi de forte volatilidade para os mercados de petróleo, com os futuros de commodity revertendo alta com preocupações de que o fracasso da Opep+ em ratificar um acordo pode levar os produtores a perderem a disciplina na oferta diante do aumento da demanda.

Mesmo com o reajuste recente da petrolífera, o Bradesco BBI vê os preços da gasolina e do diesel com um desconto de 9% e 4%, respectivamente, em relação aos preços internacionais, segundo o analista Vicente Falanga.

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A companhia ainda informou nesta quarta-feira que recebeu indicações de candidatos para o Conselho de Administração, caso adotado o procedimento de voto múltiplo para eleição na próxima assembleia geral extraordinária, a ser oportunamente convocada.

Os nomes indicados pelas gestoras Absolute Gestão de Investimentos, Moat Capital Gestão de Recursos e Banco Clássico são: José João Abdalla Filho; Marcelo Gasparino da Silva; e Pedro Rodrigues Galvão de Medeiros.

O anúncio ocorre após a efetivação da renúncia de Gasparino ao cargo de conselheiro. Representante dos minoritários, ele anunciou em abril que deixaria o posto para provocar nova eleição, alegando problemas nos procedimentos da assembleia que o elegeu.

Vale (VALE3) e siderúrgicas

Os contratos futuros do aço negociados na China dispararam nesta quarta-feira, com o vergalhão para construção e as bobinas laminadas a quente fechando em alta de mais de 3%, impulsionados por expectativas de cortes de produção.

“Recentemente, a antecipação da redução de produção de aço voltou à tona”, disse a SinoSteel Futures em nota, acrescentando que alguns governos locais emitiram documentos relacionados ao tema, embora detalhes ainda não tenham sido divulgados.

Já a referência do minério de ferro, para entrega em setembro, recuperou-se de perdas registradas na parte matutina da sessão e fechou em alta de 1%, a 1.244 iuanes por tonelada.

No radar da Vale, a companhia apresentou recurso na Justiça do Trabalho contra a decisão que fixou indenização de R$ 1 milhão por danos morais para cada empregado da mineradora que morreu na tragédia de Brumadinho, em Minas Gerais.

A sentença de primeira instância, publicada no início do mês passado, contemplou 131 funcionários. A mineradora alega, no entanto, que o valor é “absurdo” e “exorbitante” e que é “astronômico” o total de R$150 milhões arbitrado na decisão. Veja mais clicando aqui. 

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A Méliuz espera precificar em 15 de julho uma oferta bilionária de ações, com esforços restritos, segundo fato relevante enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) nesta quarta-feira.

A operação consiste na distribuição primária de 7.500.000 papéis e secundária de inicialmente 6.010.645 ações, sendo os acionistas vendedores Ofli Campos Guimarães e fundos da Endeavor Catalyst e da Monashees Capital.

A oferta secundária poderá ser elevada em até 50% para atender eventual excesso de demanda. BTG Pactual, Itaú BBA, Morgan Stanley e UBS BB são os coordenadores da oferta.

Com base no preço de fechamento da ação na terça-feira, de R$ 55,44, a oferta alcança R$ 1,1 bilhão, considerando a colocação da totalidade das ações adicionais.

Os recursos com a oferta primária serão usados para ampliar a participação da companhia em marketplace e serviços financeiros, além de potenciais aquisições de empresas consideradas estratégicas.

A companhia de alimentos BRF anunciou o investimento de US$ 2,5 milhões na startup israelense Aleph Farms, e quer produzir carne cultivada a partir de células bovinas não geneticamente modificadas em 2024, disse à Reuters um executivo da empresa.

A produção deste tipo de carne começa com a obtenção de células de alta qualidade de animais, porém sem o abate. As células são cultivadas fora do corpo do animal com o fornecimento de nutrientes e ambiente propício para seu desenvolvimento.

Ainda em fase de testes, a proteína poderá chegar ao mercado brasileiro na forma de hambúrguer, almôndegas, embutidos como salsicha ou steaks.

O investimento fez parte da segunda rodada de captações da startup israelense que levantou US$ 105 milhões entre diversas companhias pelo mundo.

Somando os aportes obtidos na primeira rodada, o montante obtido chega a US$ 118 milhões.

De acordo com comunicado da BRF, os recursos obtidos pela Aleph serão aplicados para executar planos de comercialização de carne cultivada em larga escala global e expansão do portfólio. “Estudos realizados com base na metodologia de Análise do Ciclo de Vida apontam que a produção de carne cultivada tem potencial para reduzir significativamente a emissão de gases do evento estufa, além de diminuir o uso de terras para criação de animais em mais de 90% e o uso de água em até 50%.”

Mater Dei (MATD3)

O Hospital Mater Dei informou na terça-feira que seu conselho de administração aprovou compra do Grupo Porto Dias, maior rede de hospitais da região Norte do país, em uma transação que envolve R$ 800 milhões, além da emissão de ações. O acordo foi acertado sobre uma participação de 70% do Grupo Porto Dias e a Mater Dei vai emitir 27,27 milhões de papéis como parte do pagamento, cerca de 7,1% do capital social total da companhia.

O banco ressalta que o ativo tem, no momento, 388 leitos em operação, e que deve atingir 592 em 2022. O Mater Dei tem atualmente 624 leitos, e as previsões para fusões e aquisições feitas pelo Itaú são de 300 camas em 2022. O Itaú BBA mantém avaliação outperform (perspectiva de valorização acima da média do mercado), e preço-alvo de R$ 22 para o papel.

A Hapvida anunciou nesta quarta-feira acordos para duas aquisições nas regiões Sudeste e Nordeste do Brasil no total de R$ 475 milhões, seguindo sua estratégia de expansão e consolidação nacional e aumento da verticalização.

Em São Paulo, a companhia assinou proposta vinculante para a compra de até 100% do grupo Grupo HB Saúde de São José do Rio Preto por R$ 450 milhões – considerando a totalidade das ações.

Na Bahia, a subsidiária Ultra Som Serviços Médicos assinou contrato para a aquisição do Hospital Dia Cetro em Alagoinha por 25 milhões de reais, em operação que inclui o imóvel com terreno.

O Bradesco BBI iniciou a cobertura da Locaweb com recomendação outperform e preço-alvo de R$ 37 para 2022, ou potencial de valorização de 46% em relação ao fechamento da terça-feira.

A empresa oferece serviços de tecnologia de internet, focada em pequenas e médias empresas. O banco diz ver espaço para valorização devido à penetração relativamente pequena do mercado, amplo leque de produtos com vantagens competitivas, e espaço para aquisições.

O Bradesco ressalta que nos últimos 18 meses a empresa fez cerca de 10 aquisições. O banco avalia que atores globais mesmo setor registram crescimento e monetização de clientes, e afirma que a Locaweb pode estar nos estágios iniciais do setor no Brasil, com espaço para expansão e melhora da monetização nos próximos anos.

O banco ressalta que, entre 2018 e 2020, a empresa obteve uma taxa anual de crescimento composta de 25% em sua receita.

A agência de classificação de risco Standard and Poor’s Global Ratings elevou o rating da Companhia na Escala Nacional Brasil da Even de brAA para brAA+, com perspectiva positiva.

A companhia de alimentos Minerva Foods, maior exportadora de carne bovina da América do Sul, lançou e concluiu na quarta-feira, por meio de sua subsidiária em Luxemburgo, a precificação de títulos de dívida no valor total de US$ 400 milhões, informou a empresa em comunicado ao mercado.

Segundo a Minerva, os “bonds” têm taxa de juros de 4,375% ao ano e vencimento em 2031 adicionais, originalmente emitidos em março deste ano. “A emissão das Notas Adicionais faz parte do processo de ‘liability management’ da Minerva, cujo objetivo é o de alongar o perfil dívida da companhia e reduzir o custo da estrutura de capital”, afirmou a empresa.

Os recursos, de acordo com a Minerva, serão utilizados no pagamento antecipado de dívidas da companhia e em usos gerais. A operação recebeu classificação de risco em moeda estrangeira “BB” pelas agências S&P e Fitch Ratings.

(com Reuters, Bloomberg e Estadão Conteúdo)

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Por que os preços da ação da Locaweb (LWSA3) não assustam esse analista

Não dá para falar das ações de empresas de tecnologia sem falar dos preços. Com juros baixos, o mercado busca de rendimentos melhores em outros lugares e parece que as apostas têm sido nas empresas de tecnologia, mas com foco em receitas futuras.

No Coffee & Stocks desta quinta-feira conversamos com Victor Alcalay, da RPS Capital, para falar de Locaweb (LWSA3), a maior protagonista da série de IPOs recentes de empresas ligadas a tecnologia na B3. 

Levando em consideração o último lucro divulgado da empresa, sua relação preço-lucro hoje é de 1.000 vezes. 

Para Alcalay, isso não é problema.

“O crescimento dessas empresas é muito alto e por isso a relação preço por lucro não é a melhor métrica para avaliá-las. Olhamos mais o valor da empresa dividido pela receita por que muitas vezes essas empresas têm o lucro poluído por aquisições, pelos resultados de empresas adquiridas e suas estruturas de custo”, afirma. 

A avaliação completa de Locaweb está no vídeo acima. Para assistir é só apertar no play.

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Carteira gráfica da XP troca 3 ações para esta semana; veja o que mudou

Painel de ações (Crédito: Shutterstock)

SÃO PAULO – A XP divulgou a “Top Picks”, sua carteira semanal de análise gráfica, para o período de 18 a 25 de junho. Para esta semana foram trocados todos os ativos do portfolio.

Saíram Bradespar (BRAP4), Copel (CPLE6) e Klabin (KLBN11) para a entrada de Hapvida (HAPV3), Grupo Notre-Dame Intermédica (GNDI3) e Locaweb (LWSA3).

Segundo Gilberto Coelho, o Giba, analista técnico responsável pela carteira, as ações da Intermédica passam a fazer parte da carteira por retomarem a linha da média móvel de 21 dias, o que favorece o teste dos patamares de R$ 90,00 ou R$ 97,00. Os suportes para colocar stop loss estão em R$ 83,44 e R$ 78,82.

Hapvida, por sua vez, entrou no portfolio porque seus papéis formaram um candle de alta que favorece o teste dos níveis de R$ 16,25 ou R$ 17,60. Os suportes estão em R$ 15,00 e R$ 14,12.

Por fim, a Locaweb foi incluída por estar em tendência de alta com projeções de ganhos até R$ 29,80 ou R$ 35,00. O papel LWSA3 tem suportes em R$ 23,50 e R$ 20,90.

Divulgada semanalmente, a carteira Top Picks XP é composta por cinco ativos, tendo cada um peso de 20%. A seleção busca retorno a curto prazo, alinhando fluxo e movimentação das ações ao cenário político e macroeconômico.

Giba calcula a rentabilidade da carteira entrando nas ações no leilão das sextas-feiras. O objetivo é de que a média do retorno dos ativos supere o Ibovespa ao fim da semana.

Desempenho

Na semana passada, a carteira Top Picks caiu 1,86% (segundo cotação de fechamento da sexta-feira passada), enquanto o Ibovespa teve uma desvalorização de 0,27%.

A maior queda no portfolio foi dos papéis de Bradespar, que caíram 5,79%.

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Também recuaram as ações de Cyrela (CYRE3), com baixa de 1,47%, as units da Klabin, que se desvalorizaram em 1,27% e os papéis da Copel, que recuaram 0,8%.

Já as ações da Multiplan (MULT3) ficaram praticamente estáveis, registrando leve variação positiva de 0,04%.

No ano de 2021, a Top Picks sobe 12,96% ao mesmo tempo em que o benchmark da B3 tem alta de 9,18%.

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Confira, abaixo, as recomendações para esta semana:

Empresa Ticker Peso
Grupo Notre-Dame Intermédica GNDI3 20%
Hapvida HAPV3 20%
Cyrela CYRE3 20%
Locaweb LWSA3 20%
Multiplan MULT3 20%

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Ações da Locaweb saltam 5,6% após conclusão de aquisições; Caixa Seguridade sobe e Suzano cai com recomendações

SÃO PAULO – O grande destaque na sessão desta quinta-feira (10) ficou para as ações da Embraer (EMBR3, R$ 20,00, +15,61%), que saltam mais de 15%. A companhia confirmou a notícia da Bloomberg de que está em negociações para a fusão da Eve Urban Air Mobility, sua unidade de veículos elétricos de pouso e decolagem vertical, com a Zanite Acquisition (veja mais clicando aqui).

Também entre as altas, ficaram as ações da Locaweb (LWSA3, R$ 26,03, +5,60%). A companhia concluiu a aquisição da Organisys Software (Bling), anunciada em abril, e da Pagcerto, de pagamentos. Segundo fato relevante, a Bling é voltada a soluções de e-commerce e micro e pequenas empresas (PMEs). A Locaweb não informou o valor final de transação, que, à época do anúncio, era de R$ 524,3 milhões.

Entre as baixas, a Suzano (SUZB3, R$ 58,70, -1,68%) caiu mais de 1%: o Bank of America rebaixou a recomendação do ativo de compra para neutra e o preço-alvo de R$ 91 para R$ 80. Os analistas consideraram que não deverão ocorrer novas altas nos preços de celulose como as registradas nos últimos trimestres.

O BofA reduziu o preço-alvo de Klabin (KLBN11, R$ 25,80, +0,47%) de  R$ 34 para R$ 30, mas manteve a recomendação de compra e o top pick no setor.

Enquanto isso,, após bancos como Credit Suisse, Morgan Stanley e BBA iniciarem cobertura com recomendação equivalente à compra, os papéis da Caixa Seguridade (CXSE3, R$ 11,78, +5,75%) subiram quase 6%.

Também no radar dos mercados, a Braskem (BRKM5, R$ 59,46, +4,26%) subiu cerca de 4%, ensaiando mais uma recuperação após forte queda na terça-feira, enquanto investidores continuam monitorando desdobramentos sobre a venda da participação dos controladores da petroquímica.

Já a Eletrobras (ELET3, R$ 45,32, +0,22%; ELET6, R$ 45,11, +0,71%) avançou em meio a expectativas relacionadas à votação da medida provisória (MP) de privatização da elétrica (veja mais clicando aqui).

No lado negativo, atenção também para a B3 (B3SA3, R$ 16,00, -2,44%), que voltou a cair nesta sessão em um cenário de rumores – e algumas confirmações – sobre a concorrência em mercados em que a empresa operadora da Bolsa é monopolista. Apesar disso, na véspera o Bradesco BBI disse que não vê essa queda recente como justificada, “especialmente porque a dinâmica dos volumes continua muito forte ao longo do segundo trimestre”.

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Confira os destaques:

Vale (VALE3, R$ 111,83, -0,33%)

Uma barragem da Vale chamada Xingu, na mina Alegria, em Mariana (MG), corre “grave e iminente risco de ruptura por liquefação”, afirmou na quarta-feira a Superintendência Regional do Trabalho de Minas Gerais, responsável por interditar atividades da empresa no local.

A barragem, interditada desde março de 2020 pela Agência Nacional de Mineração, não recebe rejeitos de minério de ferro há mais de 20 anos. Mas alguns trabalhadores ainda executam atividades no local, o que motivou a ação dos fiscais trabalhistas. Um desastre de tal magnitude, segundo a superintendência, poderia causar um soterramento de trabalhadores na cidade já castigada por um rompimento de barragem da Samarco em 2015, com a morte de 19 pessoas.

Procurada pela Reuters, a Vale reafirmou na quarta-feira que “não existe risco iminente de ruptura da barragem de Xingu e que não houve alteração nas condições ou nível de segurança da barragem, que permanece em nível 2”, do Plano de Ação de Emergência de Barragens de Mineração (PAEBM).

Já a juíza titular da 5ª Vara do Tribunal Regional do Trabalho de Betim (MG), Viviane Célia Ferreira Ramos Correa, condenou a mineradora a pagar indenização de R$ 1 milhão por danos morais por cada trabalhador morto no rompimento da Barragem do Córrego do Feijão, em Brumadinho.

Ainda no radar da companhia, os futuros do minério de ferro encerraram em alta nesta quinta-feira, enquanto os contratos de referência do aço em Xangai subiram pela segunda sessão consecutiva, mas os ganhos foram limitados com a China reiterando sua meta de conter a inflação nas commodities.

O contrato mais negociado do minério de ferro para entrega em setembro na bolsa de commodities de Dalian fechou o pregão diurno com alta de 0,7%, a 1.178 iuanes (US$ 184,53) por tonelada. Na bolsa de Cingapura SZZFN1, o contrato para julho do minério de ferro subia 1,6%, para US$ 208 por tonelada.

O sentimento do mercado era em geral positivo, com os preços spot também avançando apoiados por fortes fundamentos, segundo analistas. O minério de ferro com teor de 62% no mercado spot para entrega na China foi negociado a US$ 213 por tonelada na quarta-feira, maior nível desde 19 de maio, segundo a consultoria SteelHome, embora houvesse apetite maior pela compra de minérios de menor teor, mais baratos, devido à recente pressão sobre as margens de lucro de siderúrgicas.

BRF (BRFS3, R$ 27,95, +1,78%)

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A companhia de alimentos BRF anunciou na quarta-feira aporte de R$ 764 milhões para ampliar as instalações de suas unidades em Santa Catarina e Mato Grosso Sul.

Segundo comunicado, R$ 643 milhões serão investidos nas unidades catarinenses de Capinzal, Concórdia e Videira, e outros R$ 121 milhões na planta de Dourados (MS).

JBS (JBSS3, R$ 29,31, -0,71%)

A JBS USA, subsidiária da brasileira JBS nos Estados Unidos, confirmou em comunicado divulgado na quarta que pagou o equivalente a US$ 11 milhões em resposta a um ataque hacker contra suas operações. A maior produtora de carnes do mundo cancelou turnos em fábricas nos EUA e Canadá na semana passada, após ter sido afetada por um ciberataque que ameaçava interromper cadeias de ofertas e inflacionar os preços dos alimentos.

Petrobras (PETR3, R$ 29,53, +0,07%; PETR4, R$ 28,68, +0,07%)

A Petrobras informou na quarta que suas vendas de diesel alcançaram 812 mil bpd (barris por dia) em maio, alta de 17,1% em relação a igual período do ano passado, que também registrou um novo recorde na comercialização de diesel S-10.

A petroleira destacou em comunicado que, se comparado às vendas de maio de 2019 sem os impactos de demanda decorrentes da pandemia de Covid-19 o volume comercializado no mês passado apura crescimento de 12,7%. Por outro lado, o volume vendido em maio ficou abaixo do registrado em abril, quando a Petrobras reportou comercialização de 824 mil bpd.

JSL (JSLG3, R$ 11,61, +8,50%)

A empresa de logística JSL informou a aquisição da Marvel Transportes por R$ 245 milhões, de forma a aumentar a atuação da companhia na entrega de cargas congeladas e refrigeradas de alto valor agregado.

Embraer (EMBR3, R$ 20,00, +15,61%)

Em esclarecimento ao mercado na manhã desta quinta após notícia da Bloomberg, a Embraer (EMBR3) confirmou que está em negociações para a fusão da Eve Urban Air Mobility, sua unidade de veículos elétricos de pouso e decolagem vertical, com a Zanite Acquisition.

“As negociações com a Zanite estão em curso. A companhia não pode prever se a Eve chegará a um acordo definitivo ou quais serão os seus termos”, destacou a fabricante brasileira de aeronaves. A empresa informou que manterá o mercado informado de quaisquer desdobramentos relevantes no âmbito de tais negociações, na medida imposta pela legislação e regulamentação do mercado de capitais.

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A empresa de aquisição de propósito específico, ou SPAC na sigla em inglês, busca levantar novo capital para financiar a transação, disseram as pessoas, que não quiseram ser identificadas. O acordo deve avaliar a empresa combinada em cerca de US$ 2 bilhões, disseram fontes à Bloomberg.

Os termos do acordo podem mudar e, como ocorre em todas as transações que não foram finalizadas, as negociações podem não ir em frente.

A Zanite é liderada pelos codiretores-presidentes Kenn Ricci, coproprietário da Directional Aviation Capital, que controla a operadora de voos privados Flexjet, e Steve Rosen, cofundador da empresa de private equity Resilience Capital Partners. A SPAC com sede em Cleveland, Ohio, captou US$ 230 milhões em uma oferta pública inicial em novembro.

Eletrobras (ELET3, R$ 45,32, +0,22%; ELET6, R$ 45,11, +0,71%)

O senador Marcos Rogério (DEM-RO), relator da medida provisória que trata da privatização da Eletrobras, afirmou que deve finalizar seu relatório, no máximo, até a próxima terça-feira (15) da semana que vem. A intenção, do parlamentar, é que o texto já seja discutido no plenário no mesmo dia. O parlamentar e o ministro de Minas e Energia, Bento Albuquerque, concederam entrevista após encontro na noite desta quarta-feira, 8.

“Nós devemos ter sessão do Senado na terça-feira, então a ideia é que, no máximo, na terça a gente tenha o relatório pronto, apresentado, com a matéria em pauta para votação. Para que haja tempo suficiente para que, havendo mudanças no texto no Senado, a Câmara tenha folga para votar a matéria naquilo que foi modificado no Senado”, disse o parlamentar. A MP precisa ser aprovada pelo Congresso Nacional até o dia 22 ou perderá a validade.

Rogério afirmou que irá analisar todas as sugestões, pleitos e emendas apresentadas por senadores a partir desta quinta e que a intenção é chegar a um texto de convergência.

Locaweb (LWSA3, R$ 26,03, +5,60%)

A Locaweb concluiu a aquisição da Organisys Software (Bling), anunciada em abril, e da Pagcerto, de pagamentos. Segundo fato relevante, a Bling é voltada a soluções de e-commerce e micro e pequenas empresas (PMEs). A Locaweb não informou o valor final de transação, que, à época do anúncio, era de R$ 524,3 milhões.

Azul (AZUL4, R$ 47,78, +0,31%) e Latam Airlines

A Azul informou que espera operar 50 novas rotas na alta temporada de inverno, diante da “flexibilização de circulação no País”. A companhia reforçará ligações para o Nordeste do Brasil, e os aeroportos de Campinas (SP), Belo Horizonte, Santos Dumont (RJ), Recife, Salvador e Porto Seguro (BA) terão maior volume de operações.

Ainda no radar da Azul, o Bradesco BBI comentou a notícia de que o Latam Airlines Group apresentou uma moção junto a acionistas e credores para apresentar seu plano de restruturação em 15 de setembro, ao invés do prazo anterior, de 30 de junho. A votação deverá ocorrer em 8 de novembro ao invés de 23 de agosto. Além disso, a empresa também pede o saque de US$ 500 milhões do financiamento “debtor-in-possession”, de US$ 2,45 bilhões.

O Bradesco avalia a notícia como positiva para a Azul e para a Latam, já que credores e a Azul terão mais tempo para trabalhar em um plano que, na avaliação do banco, pode culminar com a venda das operações domésticas da Latam para a Azul. O pedido de saque de US$ 500 milhões também sugere que a operação continua a queimar caixa e que sua liquidez de caixa deve continuar a se deteriorar nos próximos meses. Com a queda da posição de caixa da Latam, o poder de barganha da Azul deve crescer, diz o Bradesco.

O banco mantém avaliação outperform (perspectiva de valorização acima da média do mercado) para a Azul, com preço-alvo de R$ 75, frente aos R$ 47,63 negociados na quarta pelos papéis AZUL4. Para a Latam, mantém avaliação neutra (valorização dentro da média), com preço-alvo de US$ 3, frente aos US$ 2,81 negociados na quarta pelos papéis LTMAQ na OTC Markets.

Usiminas (USIM5, R$ 18,81, -0,21%)

A Usiminas contratou assessores financeiros para uma eventual alienação total ou parcial de seus ativos relacionados ao Terminal Marítimo Privativo de Cubatão, segundo fato relevante da companhia enviado à Comissão de Valores Mobiliários (CVM) na noite de quarta-feira.

A empresa “está avaliando alternativas estratégicas para seus ativos relacionados ao Terminal Marítimo Privativo de Cubatão, incluindo uma eventual alienação total ou parcial de tais ativos, tendo contratado assessores financeiros para apoio no processo”, afirmou.

No entanto, a Usiminas ressaltou que “não há, até o momento, nenhuma decisão tomada em relação a qualquer possível transação envolvendo os ativos”.

Caixa Seguridade (CXSE3, R$ 11,78, +5,75%)

Diversos bancos iniciaram a cobertura para a ação da Caixa Seguridade, holding que abrange o negócio de seguros bancários da Caixa e que tem sua própria subsidiária no setor de corretagem. A empresa distribui seus produtos por meio de diferentes canais, como agências bancárias, correspondentes bancários, agências lotéricas, internet banking e aplicativo. A empresa é líder no setor de seguros hipotecários, com 57% do mercado, e tem posições de liderança nos setores de crédito, lares, pensões e vida.

O Itaú BBA diz que, como a empresa é estatal, os maiores riscos são associados à governança corporativa, e a perspectiva de uma eventual intervenção política sobre a empresa. O Itaú diz que a empresa construiu pilares para que seu processo de oferta pública inicial de ações avance, incluindo uma junta diretora com dois membros independentes, contratos de longo prazo com o banco e seguradoras privadas. O banco também ressalta a execução de sua nova estratégia comercial, com apoio da Wiz.

O banco tem recomendação outperform e preço-alvo para 2021 em R$ 16, frente aos R$ 11,14 de fechamento na quarta.

O Credit Suisse também iniciou a cobertura da Caixa Seguridade, com recomendação outperform e preço-alvo de R$ 15. O banco diz que a empresa é sua favorita no setor de seguros, e aponta que a empresa é subavaliada, considerando o crescimento dos rendimentos com a melhora da economia e novos acordos comerciais, além do aumento da contribuição pela Caixa Corretora e a crescente penetração de produtos de seguros. O banco avalia que o mercado está atribuindo à empresa um risco excessivo de execução.

O Morgan Stanley também iniciou a cobertura da Caixa Seguridade, com recomendação overweight (exposição acima da média do mercado) e preço-alvo para 2021 em R$ 20. O banco aponta que a empresa é um papel atraente para apostar no setor de seguros e hipotecas no Brasil. Ela está bem posicionada para capturar o forte crescimento do setor e se beneficiar do ciclo hipotecário do país. O banco também afirma que iniciativas de vendas e a restruturação recente devem levar a crescimento mais rápido e a lucratividade.

(com Bloomberg, Reuters e Estadão Conteúdo)

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Ibovespa volta a renovar máximas: o que esperar das ações que mais subiram desde o topo anterior, segundo analistas técnicos

SÃO PAULO – O Ibovespa voltou a renovar sua máxima histórica, superando os 126 mil pontos na sessão desta segunda-feira. Algumas ações tiveram um desempenho muito melhor do que outras nesta caminhada desde o recorde do dia 8 de janeiro, quando o índice encerrou a sessão cotado em 125.076 pontos.

Segundo levantamento da plataforma de informações financeiras Economatica, as 10 ações listadas abaixo foram as que tiveram melhor desempenho de um recorde a outro do Ibovespa (desempenho considera fechamento até o dia 28 de maio).

O levantamento leva em consideração tanto as ações que compõem o Ibovespa quanto o IBRX-100, que é o o indicador do desempenho médio dos 100 ativos mais negociados e mais representativos do mercado de ações brasileiro.

Confira:

Empresa Ticker Variação
Banco Pan (BPAN4) 136,57%
Braskem (BRKM5) 109,56%
Hering (HGTX3) 108,25%
Embraer (EMBR3) 97,84%
Banco Inter (BIDI11) 66,86%
Banco Inter (BIDI4) 66,33%
BTG Pactual (BPAC11) 33,18%
Eletrobras (ELET3) 32,63%
Locaweb (LWSA3) 32,47%
PetroRio (PRIO3) 32,03%

Perguntamos ao analista técnico da XP, Giba Coelho, sobre o que os gráficos desses ativos apontam para o futuro. Giba é o analista responsável pelo Giro do Dia do canal do Telegram do InfoMoney às terças e quintas. Se ainda não entrou no canal clique neste link para fazer parte de nosso serviço de informações em tempo real. É totalmente gratuito.

Já as análises sobre o Banco Inter foram feitas por Raphael Figueiredo, analista técnico da Eleven Financial Research.

Confira abaixo as análises para as ações que mais subiram entre os dias 8 de janeiro e 28 de maio de 2021. 

Banco Pan

A ação BPAN4 está em tendência de alta definida por médias móveis e acima dos R$ 23,60 projetaria teste dos R$ 28,50. Os pontos de suportes estão em R$ 19,49 e R$ 16,76. O IFR (Índice de Força Relativa) sobrecomprado favorece uma realização no curto prazo.

Gráfico das ações preferenciais do Banco Pan

Braskem

Já para as BRKM5 a análise é de que as ações estão indefinidas no curto prazo e, acima dos R$ 53,00 retomariam sinal de alta projetando ganhos até R$ 57,75 ou R$ 75,85. Tem suportes em R$ 48,33, na base de um triângulo e R$ 40,00 em retração de Fibonacci.

Gráfico das ações preferenciais classe A da Braskem

Hering

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Já para os papéis da Hering, Giba analisa que estão em um rali de alta projetando R$ 37,00 ou R$ 41,80. Os suportes estão em R$ 30,80 e R$ 26,32.

Gráfico das ações ordinárias da Hering

Embraer

No caso das EMBR3, Giba explica que estão em canal de alta projetando R$ 19,75 ou R$ 20,70. Tem região forte de suporte nos R$ 16,20, que é a base do canal e proximidade da média móvel de 21 dias.

Gráfico das ações ordinárias da Embraer

Banco Inter

Raphael Figueiredo, analista técnico da Eleven Financial Research, fez sua avaliação do ativo BIDI11 pelo gráfico.

Na opinião de Figueiredo, o  papel segue firme na sua tendência de alta iniciada dia 3 de novembro do ano passado e indicada pelo canal de alta em azul.

“Entretanto, no curto prazo, perde aceleração de momentum, após não conseguir ultrapassar a resistência na faixa dos R$ 76,63. Isso nos dá uma configuração irregular entre os topos e fundos. Pode ser um sinal de comprometimento da tendência de alta, mas que só será confirmado se testar e perder o suporte, bem como fundo anterior, na faixa dos R$ 57,29. Até lá, no curto prazo, o quadro é de consolidação de preços até que haja o rompimento de um desses extremos assinalados”, analisa.

Gráfico das units do Banco Inter

BTG Pactual

No caso das units do BTG Pactual, Giba comenta que estão em tendência de alta projetando R$ 135,00 ou R$ 150,00. Tem como suportes os patamares de R$ 120,70 e R$ 115,00.

Gráfico das units do BTG Pactual

Eletrobras

Os papéis da Eletrobras, por sua vez, estão em tendência de alta com projeções em R$ 47,00 ou R$ 50,00. Tem suportes em R$ 40,80 e R$ 37,50.

Gráfico das ações ordinárias da Eletrobras

Locaweb

Já a Locaweb retomou tendência de alta há poucos dias ao superar R$ 25,00. Tem projeções em R$ 29,80 e R$ 35,40. O suporte mais forte está nos R$ 20,90.

Gráfico das ações ordinárias da Locaweb

PetroRio

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Por fim, as ações da PetroRio, na opinião de Giba Coelho, estão em tendência de alta pelas médias móveis e esbarraram em topo nos R$ 20,67, que se superado projetará altas na direção dos R$ 23,00 ou R$ 25,40. Tem suportes em R$ 18,45 e R$ 17,00.

Gráfico das ações ordinárias da PetroRio

Análise técnica

Chamada de análise gráfica por alguns, ela parte do pressuposto de que tudo o que pode ser medido acerca do desempenho futuro de uma ação já está precificado.

Desse modo, os movimentos diários do papel teriam um componente muito maior de percepção psicológica dos investidores sobre se está caro ou barato, subiu demais ou caiu demais, do que de fundamentos.

As operações em análise técnica, então, são guiadas a partir de um estudo do gráfico do preço da ação, verificando quais patamares de preço geralmente atraem vendas (resistências) e quais outros atraem compras (suportes).

Outras ferramentas da análise técnica incluem o IFR (Índice de Força Relativa), projeção de Fibonacci e análise de médias móveis.

Para saber mais sobre essa ferramenta de tomada de decisão na hora de comprar ou vender um ativo acesse nosso guia de análise técnica.

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Ações de Banco Inter e Locaweb caem 20% desde entrada no Ibovespa: o que explica a queda e o que esperar?

SÃO PAULO – Entrar para o Ibovespa costuma ser motivo de grande alegria para qualquer empresa que tem ações na Bolsa, porém, para as duas novatas do índice, Banco Inter (BIDI11) e Locaweb (LWSA3) este início no benchmark da B3 não tem sido de boas lembranças.

Ambas companhias passaram a fazer parte do Ibovespa no dia 3 de maio e desde então elas são as duas ações com os piores desempenhos dentre os 84 papéis que integram a carteira teórica: queda de 22% para a Locaweb e de 21% para o Banco Inter. Apesar disso, o desempenho ainda não apagou as valorizações de 12% e 85%, respectivamente, dessas ações desde o início do ano.

Portanto, parte dessa queda pode ser atribuída a uma correção dos papéis após as fortes altas no primeiro quadrimestre. Mas o timing da entrada delas no Ibovespa também coincidiu com um movimento de queda das empresas de tecnologia no exterior, que acaba puxando o setor – do qual ambas fazem parte – por aqui também.

Como efeito, a terceira maior queda de maio até o momento é a B2W (BTOW3), com perdas de 11%. No exterior também tem ocorrido uma forte pressão das chamadas big techs, levando o índice de tecnologia Nasdaq a cair 5% no acumulado deste mês.

Uma das principais razões para desempenho negativo das ações de tecnologia é o aumento dos temores de inflação nos Estados Unidos, refletidos nas taxas de juros das Treasuries (títulos do Tesouro americano) de 10 anos, que estão em alta e tendem a se tornar mais atrativas que as ações para os investidores.

As ações, de forma geral, tendem a perder atratividade em um cenário de alta dos juros, que torna a renda fixa mais atraente. Mas os papéis de tecnologia têm sido os mais afetados porque são empresas com duration longa, ou seja, boa parte do fluxo de caixa delas está no longo prazo. Assim, elas sofrem mais quando esses títulos do Tesouro americano elevam suas taxas

E em meio a este cenário negativo para o mercado, nesta semana, tanto Banco Inter quanto Locaweb apresentaram seus resultados do primeiro trimestre, o que pode servir como um gatilho para a reversão das quedas recentes, principalmente após os temores dos investidores com o exterior ficarem para trás. Confira os números e as análises:

Banco Inter (BIDI11)

O Banco Inter teve lucro de R$ 20,8 milhões no primeiro trimestre, revertendo um prejuízo de R$ 8,4 milhões registrado no primeiro trimestre do ano passado. As receitas líquidas totais, por sua vez, ficaram em R$ 485,7 milhões, um crescimento de 123,8% na comparação anual.

A carteira de crédito ampliada do Inter foi a R$ 11 bilhões, alta de 97% na comparação anual. A originação de crédito atingiu R$ 3,7 bilhões no trimestre, 173% acima na comparação anual, com destaque para a originação em crédito consignado, que atingiu crescimento anual de 246%. A inadimplência teve queda para 2,6%, de 4,62% no primeiro trimestre do ano passado.

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Segundo a equipe de analistas do Bradesco BBI, os números mostram uma boa aceleração na geração de receita do banco, com o NII (resultado líquido de juros) subindo mais do que duas vezes em relação ao ano anterior, com forte originação de crédito e crescimento da carteira de crédito de 16% no trimestre.

Apesar da visão positiva sobre a tendência de geração de receita, os analistas apontam que a melhora pode demorar mais do que o esperado. Mesmo assim, eles apontam que “o caminho para a lucratividade e monetização do cliente continua melhorando sequencialmente”.

Já o Morgan Stanley não se mostra tão otimista com a companhia, apontando que o Inter “está nos estágios iniciais de uma transformação digital significativa que pode resultar em um crescimento muito mais rápido e maior lucratividade”, mas que ainda é cedo para dizer se a recente transformação digital da empresa terá sucesso.

“Existem vários desafios importantes que podem dificultar os planos agressivos de crescimento do banco, incluindo: lançamento de novos produtos onde a administração tem experiência limitada, descasamento da duração do balanço, baixa lucratividade e alta inadimplência e um cenário macro desafiador para o qual o banco não é bem posicionado”, avaliam os analistas.

O que pesa para o Inter, e já vem sendo apontado por analistas há algumas semanas como pressão para as ações, são os altos múltiplos do banco, que ajuda a entender a correção no preço neste mês.

O Morgan destaque que um múltiplo de 15,6 vezes P/BV (relação entre preço da ação e valor contábil) parece “excessivo” para um banco onde a “monetização do cliente é mínima e o ROE está bem abaixo do custo de capital”.

Já o Bradesco reconhece que os múltiplos não podem ser classificados como baratos, citando um P/E (preço sobre lucro) para 2022 de 79 vezes. “Mas acreditamos que o progresso gradual na geração de receita e retenção/monetização de clientes deve apoiar um momento positivo para as ações, especialmente levando em consideração seu recente desempenho negativo”, completam os analistas.

Das sete avaliações compiladas pela Refinitiv, seis analistas recomendam compra das units BIDI11, enquanto um tem recomendação neutra para os ativos. A mediana dos preços-alvo está em R$ 180, praticamente em linha com a cotação atual da unit.

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Já a Locaweb registrou um lucro líquido ajustado de R$ 9 milhões no primeiro trimestre deste ano, uma alta de 78,4% ante os R$ 5,1 milhões de lucro registrados um ano antes.

Retirando os ajustes, a companhia teve um prejuízo líquido de R$ 8,4 milhões, resultado 268,9% maior que o prejuízo de R$ 2,3 milhões nos três primeiros meses de 2020.

Enquanto isso, a receita líquida da empresa teve uma alta de 53,9% na comparação anual, ficando em R$ 160,9 milhões no primeiro trimestre.

O Itaú BBA avaliou os resultados como sólidos, e razoavelmente em linha com suas expectativas, devido à expansão da divisão de comércio e alta recorde de novos vendedores em sua plataforma. As margens ficaram abaixo de suas estimativas, devido à integração de fusões e aquisições, mas eles destacaram que as margens orgânicas continuaram aumentando.

A XP também viu números sólidos da companhia, esperando uma boa reação do mercado, que também deve avaliar de forma positiva as recentes aquisições feitas. “O forte desempenho da receita líquida foi impulsionado principalmente pelo crescimento no segmento de Commerce”, apontam os analistas.

E apesar das quedas recentes, a XP diz estar otimista com as perspectivas futuras para a empresa, “visto que vemos espaço para uma maior consolidação do mercado, dada a sólida posição de caixa após seu recente aumento de capital, enquanto acreditamos que a Locaweb possui um ecossistema digital completo para capturar e reter pequenas e médias empresas no canal digital”.

O Itaú BBA, por sua vez, reforça que a companhia tem sido bastante impactada pelo cenário negativo para empresas de tecnologia diante dos temores de alta de juros nos Estados Unidos por conta do avanço da inflação.

Mesmo assim, os analistas afirmam que enxergam na queda recente das ações um ponto ponto de entrada na ação, reiterando a visão positiva com a Locaweb sendo um veículo interessante para capturar a tendência de digitalização das PMEs no Brasil no segmento de e-commerce.

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O banco tem uma avaliação outperform para os papéis, com preço-alvo para 2021 em R$ 32, potencial de alta de 39% frente aos R$ 22,98 negociados na quarta. Já a XP recomenda compra das ações, com o mesmo preço-alvo.

Todas as cinco recomendações de instituições de análise compiladas pela Refinitiv indicam compra das ações LWSA3, com a mediana dos preços-alvo em R$ 34, o que representa uma alta de 48% sobre a cotação de fechamento de quarta.

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Ações de empresas de tecnologia caem seguindo EUA; Vale volta a subir com rali do minério

SÃO PAULO – A sessão desta terça-feira (11) é de queda para as ações mais ligadas à tecnologia na B3, seguindo o desempenho das techs nos EUA, onde prevalecem receios com o risco de redução nos estímulos monetários nos Estados Unidos por causa dos potenciais efeitos da reabertura econômica global e da alta de commodities na inflação norte-americana.

As ações de Totvs (TOTS3) e Locaweb (LWSA3) caem cerca de 5%, enquanto os papéis das companhias ligadas ao e-commerce, como Via (VVAR3), Magazine Luiza (MGLU3) e B2W (BTOW3), que já caíram na véspera, registram baixa de cerca de 2%.

Com o desempenho das ações bastante contaminado pelo exterior, mesmo empresas que divulgaram bons números, como Aura Minerals (AURA33) e Direcional (DIRR3) reagiram positivamente aos balanços no início do pregão.

No mercado de commodities, as petroleiras caem seguindo a baixa de cerca de 1% do petróleo, em meio a alívio em temores quanto a uma prolongada paralisação do maior sistema de oleodutos dos Estados Unidos e com a crise do coronavírus na Índia também pesando negativamente. Petrobras (PETR3;PETR4) e PetroRio (PRIO3) têm baixa.

No radar das companhias, a PetroRio informou que a perfuração realizada no reservatório do Eoceno no Campo de Polvo apresentou resultado “bastante satisfatório”, com produção inicial em torno de 2.500 barris de óleo por dia.

Já a Petrobras assinou contrato para a venda da totalidade de sua participação de 50% no campo terrestre de Rabo Branco, na Bacia de Sergipe-Alagoas, em Sergipe, para a Petrom, por US$ 1,5 milhão, informou a companhia nesta segunda-feira em comunicado ao mercado.

Depois de fechar em queda na véspera após atingir máxima intradiária, as ações da Vale (VALE3), com ganhos de mais de 1%. O contrato de referência do minério de ferro na bolsa de commodities de Dalian, para setembro, subiu pela quarta sessão seguida, ao encerrar com ganhos de 1,7%, a 1.307 iuanes por tonelada.

Os preços do minério de ferro com 62% de teor para entrega na China avançaram US$ 19, para US$ 231 por tonelada na segunda-feira, segundo dados da consultoria SteelHome.

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voltam a subir Confira os destaques:

O lucro da Itaúsa mais do que dobrou no primeiro trimestre, com a holding sendo beneficiada pelo desempenho do seu principal ativo, o Itaú Unibanco (ITUB4).

A companhia, que também detém participações na Alpargatas (ALPA4), na Duratex (DTEX3), na Copagaz e na NTS, anunciou na segunda-feira que seu lucro recorrente de janeiro a março somou R$ 2,4 bilhões, 123% a mais do que no mesmo período de 2020. Em termos líquidos, o lucro de R$ 2,2 bilhões foi 118% maior do que um ano antes.

Na semana passada, o Itaú Unibanco havia reportado lucro recorrente de R$ 6,4 bilhões para o primeiro trimestre, acima das estimativas de analistas e 63,6% maior em um ano, devido sobretudo à queda da 59% das provisões para inadimplência.

O Itaú representou 89% do resultado da Itaúsa no trimestre. Essa proporção tende a cair mais adiante, já que a Itaúsa tem comprado participações de empresas não financeiras.

No mês passado, comprou 8,5% da empresa de saneamento Aegea por R$ 1,3 bilhão. Dias depois, a Aegea pagou R$ 15,4 bilhões e venceu a disputa pelos lotes 1 e 4 da companhia fluminense Cedae, em leilão na B3.

E em conjunto com a canadense Brookfield, comprou da Petrobras uma fatia extra de 10% na empresa de gasodutos Nova Transportadora do Sudeste (NTS) por R$ 1,8 bilhão.

A Klabin registrou lucro líquido de R$ 421 milhões no primeiro trimestre deste ano, ante prejuízo de R$ 3,143 bilhões nos primeiros três meses de 2020.

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Já a receita líquida no trimestre somou R$ 3,467 bilhões, aumento de 34% na comparação anual. Já o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda) ajustado teve alta de 24% no período, a R$ 1,274 bilhão.

O endividamento líquido da Klabin fechou o trimestre a R$ 21,744 bilhões, alta de 7%. A alavancagem, medida pela relação entre dívida líquida por Ebitda, foi de 4,0 vezes no quarto trimestre de 2020 para 4,2 vezes ao final do primeiro trimestre de 2021. Saiba mais sobre o resultado clicando aqui. 

BTG Pactual (BPAC11)

O BTG Pactual divulgou lucro líquido ajustado de R$ 1,197 bilhões no primeiro trimestre, um aumento de 51,7% em relação ao ano anterior, com expansão da maior parte de suas unidades de negócios e entrada de recursos recorde para seus fundos.

As receitas totais do banco cresceram 84% com relação ao ano anterior, para R$ 2,796 bilhões, ajudadas por um trimestre movimentado para transações de banco de investimento, por uma maior captação dos fundos de investimento e intensa atividade de negociação de ativos.

A captação líquida dos fundos atingiu o recorde de R$ 76 bilhões no primeiro trimestre, disse o BTG.

Entre outros itens, pagamento de bônus cerca de cinco vezes maiores do que um ano atrás elevaram as despesas em 41% ante o mesmo período do ano anterior, para R$ 1,199 bilhão.

O retorno sobre o patrimônio líquido do BTG apurou uma queda de 2,3 pontos percentuais em relação ao trimestre anterior, para 16,8%.

Lojas Marisa (AMAR3)

A Lojas Marisa teve queda do prejuízo líquido de 50% na comparação anual, passando de R$ 107 milhões para R$ 53,4 milhões no primeiro trimestre de 2021.

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A receita líquida teve baixa de 27,3%, para R$ 415 milhões.

O Bradesco BBI destacou que o resultado não é aquele desejado pelo mercado ou pela gestão, mas avalia que é extraordinário dadas as circunstâncias. O banco espera que os próximos trimestres se tornem um indicador mais claro sobre a recuperação de curto prazo sobre a pandemia. O banco tem uma visão positiva sobre a empresa, e mantém uma recomendação outperform, com preço-alvo de R$ 11, potencial de alta de 85% frente o fechamento de segunda-feira.

Direcional (DIRR3)

O lucro líquido da Direcional cresceu 170%, para R$ 27 milhões, enquanto a receita líquida teve alta de 42%, para R$ 414 milhões.

O Bradesco BBI destaca que a Direcional registrou fortes resultados financeiros, impulsionados pela sua melhor performance operacional da história, para o primeiro trimestre. O banco destaca alta de 270% nos lançamentos e de 77% no primeiro trimestre, com resultado financeiro sólido. A margem bruta ficou em 35,7%.

O banco classifica os resultados como muito fortes e que reforçam sua visão construtiva sobre a empresa, que é sua top pick (ação favorita) entre construtoras residenciais. O BBI mantém recomendação outperform e preço-alvo de R$ 20, alta de 47% frente o fechamento de segunda-feira.

O Credit Suisse classificou os resultados divulgados pela Direcional como fortes, impulsionados por fortes resultados operacionais. O banco pondera que a pressão de custos deve prejudicar as margens no futuro, mas que a empresa parece estar no caminho certo para ter um de seus melhores anos em termos de operações e resultados financeiros.

O banco reafirmou a recomendação outperform para a empresa e espera que a Direcional tenha uma geração de caixa saudável nos próximos trimestres. O Credit mantém preço-alvo em R$ 20.

O prejuízo da Mitre teve alta de 82,2% na base anual no 1º trimestre, para R$ 11,7 milhões; a receita líquida subiu 77,2%, para R$ 85 milhões. A margem bruta teve alta de 28,9%, de janeiro a março do ano passado, para 32,2% no primeiro trimestre.

O Bradesco BBI avalia que a piora da situação da pandemia na cidade de São Paulo reduziu o ritmo de lançamentos imobiliários pela Mitre, mas espera que a empresa reduza a diferença em relação a seus planos de negócios no curto prazo, já que 73% dos projetos já lançados foram vendidos. O banco mantém recomendação neutra para a Mitre, com preço-alvo de R$ 19.

O Credit Suisse aponta que a Mitre reportou resultados levemente fracos depois de ter suas operações prejudicadas pelas medidas de distanciamento no primeiro trimestre. O banco aponta que a empresa tem o equivalente a R$ 520 milhões em projetos prontos para serem lançados no curto prazo, e que os volumes devem acelerar no segundo semestre. A empresa ainda precisa lançar entre R$ 1,4 bilhão e R$ 1,9 bilhão para atingir seu guidance (documento com previsões e planos divulgados pelas empresas) para 2021.

A receita líquida de R$ 87 milhões subiu 77% na comparação anual, e ficou em linha com a previsão do Credit. O banco mantém preço-alvo de R$ 17.

Aura Mineral (AURA33)

A Aura Minerals reverteu prejuízo de R$ 78,6 milhões no primeiro trimestre do ano passado (US$ 18 milhões) e registrou lucro líquido atribuível aos acionistas de R$ 76,4 milhões (US$ 14 milhões) nos primeiros três meses de 2021.

A Aura Minerals atingiu uma produção de 67 mil onças de ouro equivalente (GEO) no primeiro trimestre de 2021 (queda de 3% na base trimestral e de 66% na base anual), como consequência de (1) teores mais elevados na mina de San Andres (Honduras), (2) teores ainda altos na mina Ernesto e início da produção em Nosde, no complexo EPP (Brasil) e (3) o aumento da capacidade em Aranzazu (México), que está em linha com o guidance da companhia de alcançar uma expansão de 30% (81 a 93 mil GEO esperado em 2021).

A XP ressalta que fortes níveis de produção e os melhores preços realizados de cobre levaram a um aumento na receita líquida para US$ 116 milhões (alta de 15% no trimestre e alta de 139% na comparação anual).

O Ebitda foi de US$ 52 milhões (em linha com a estimativa da XP e alta de 4% na base trimestral).

A XP espera dividendos saudáveis para 2021: “vemos a Aura sendo negociada a 3,1 vezes a relação entre o valor da empresa e o Ebitda (EV/Ebitda) esperado para 2021 e 1,9 vez o esperado para 2024 (atingindo uma produção de 347 mil onças de ouro equivalente, na visão da XP), abaixo de seus pares (que negociam entre 4 vezes e 5 vezes), e assumindo um preço médio de US$1.830/oz para o ouro em 2021.

“Acreditamos que a empresa esteja bem posicionada para aproveitar os benefícios de seu plano de expansão e destravar valor quando declarar novos recursos e reservas”, apontam os analistas, que mantêm recomendação de compra para Aura, com preço-alvo de R$ 95 por BDR.

A Log-In teve queda de 81,4% do prejuízo líquido no primeiro trimestre de 2021 frente igual período do ano anterior, indo de R$ 114,6 milhões para R$ 21,3 milhões.

O Ebitda ajustado teve alta de 32,5% nos três primeiros meses de 2021 na base anual, para R$ 70,5 milhões.

Já a receita operacional líquida subiu 9,4%, indo de R$ 271,3 milhões para R$ 296,7 milhões.

Blau Farmacêutica (BLAU3)

O lucro da Blau Farmacêutica mais que dobrou na comparação anual, indo de R$ 31 milhões para R$ 86,1 milhões.

O lucro líquido da Petz teve baixa de 40,7% na comparação anual, para R$ 11,48 milhões, e uma margem de 2,1%, com a queda relativa sobretudo pelos efeitos não recorrentes de exclusão dos créditos tributários, obtidos no primeiro trimestre de 2020, para fins de comparação.

A receita bruta subiu 52,8% na comparação anual, a R$ 537,5 milhões, sendo 33,9% desse crescimento proveniente das Vendas em Mesmas Lojas (Same Store Sales), ou seja, de lojas já abertas em trimestres anteriores. O restante veio do crescimento das vendas digitais (235,5% ano contra ano), alcançando R$ 155,5 milhões no trimestre, equivalente a 28,9% da receita bruta, além da abertura de mais 5 lojas, totalizando 138 na rede.

A margem bruta apresentou melhora de 0,5 ponto percentual, chegando a 40% da receita bruta total, com maior participação de produtos de marca própria “PETZ” no mix de vendas, além de antecipação de compras e reposição de estoque, contornando o reajuste mais forte de preços da indústria.

O Ebitda foi de R$ 40 milhões no primeiro trimestre, um crescimento de 36,3%, com margem de 7,5% em relação à receita bruta, uma piora de 0,9 ponto percentual em relação ao mesmo período de 2020.

A Levante Ideias de Investimentos aponta que o resultado veio bom e acima do esperado em termos de receita bruta e crescimento das vendas brutas, com forte crescimento de 2 dígitos, mas com Ebitda abaixo do esperado, explicado pelo aumento das despesas com vendas com o crescimento da participação das vendas através do canal digital e da menor circulação de pessoas devido à pandemia.

A queda no Ebitda vem de uma maior participação das vendas digitais na base de comparação anual (de 13,2%  para 28,9% da receita bruta), com aumento forte de despesas de vendas (crescimento da participação de 22,9% para 24,7% das receitas totais), além de menor efeito de diluição de despesas fixas pela menor frequência de clientes nas lojas e nos centros de estética/veterinária da rede.

Apesar da queda da rentabilidade poder gerar um impacto negativo no preço das ações da companhia no curto prazo, sobretudo pelo fato da forte alta acumulada de 29% desde o início do ano poder desencadear um movimento de realização de lucros nas ações, a expectativa é de que a baixa não persista.

“Acreditamos que essa queda na rentabilidade seja temporária, sobretudo pelos efeitos da pandemia que limitou a circulação de pessoas no primeiro trimestre de 2021, gerando uma menor alavancagem operacional por meio de suas lojas físicas”, avalia a Levante.

“Seguimos com visão positiva para a companhia no longo prazo, com um modelo de expansão de baixa necessidade de capital e alto retorno, além de iniciativas no campo de novos negócios (Petz Solution), que se torna um complemento na estratégia de crescimento da companhia, mapeando e integrando potenciais empresas com tecnologia e inovações complementares à plataforma Petz”, aponta a Levante.

Intelbras (INTB3)

A Intelbras reverteu prejuízo registrado nos primeiros três meses de 2020 e teve lucro de R$ 89,7 milhões no trimestre.

O Itaú BBA classificou os resultados divulgados pela Intelbras como positivos, mas em linha com as estimativas. O banco destacou a expansão de 56% no faturamento bruto, com preços mais altos devido à taxa de câmbio mais forte, assim como uma aceleração de 22% nos volumes vendidos, na comparação anual.

A divisão de energia foi destaque nos resultados, com destaque para a energia fotovoltaica. Mas a divisão de comunicação teve alta de custos, devido a falta de suprimentos em especial chips. O banco espera que o desequilíbrio entre oferta e demanda seja sanado até o segundo semestre. O Itaú mantém recomendação outperform e preço-alvo em R$ 28,10.

A XP iniciou a cobertura para as ações da Bemobi (BMOB3) com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 30 por ação.

“Nossa tese de investimento baseia-se em (i) seu modelo de negócio B2B2C exclusivo para distribuição de soluções digitais que vão desde jogos e aplicativos, microfinanças até comunicação; (ii) negócios escaláveis com forte perfil de crescimento; (iii) oportunidades adicionais de crescimento através de Fusões e Aquisições (M&A) e (iv) valuation atrativo com opcionalidades adicionais que podem levar para uma forte reavaliação de múltiplos”, apontam os analistas.

PetroRio (PRIO3)

A petroleira brasileira PetroRio informou que a perfuração realizada no reservatório do Eoceno no Campo de Polvo apresentou resultado “bastante satisfatório”, com produção inicial em torno de 2.500
barris de óleo por dia, ainda em período de avaliação, segundo fato relevante nesta segunda-feira.

“O volume recuperável estimado deste poço, em cerca de 4 milhões de barris, deverá ser reclassificado de ‘Proved Undeveloped Reserves’ para ‘Proved Developed Producing Reserves’”, disse a companhia.

O BBI vê a perfuração bem-sucedida como um passo positivo na estratégia de crescimento da empresa, que inclui investimentos orgânicos e fusões e aquisições. O poço já estava previsto para produzir cerca de 2.500 barris por dia pela empresa. Portanto, os resultados da perfuração já deveriam estar parcialmente precificados. Porém, o novo poço ainda não estava no modelo de avaliação do banco; a expectativa é de que ele adicione US$ 85 milhões (R$ 0,50 por ação) ao valuation do banco para PRIO3.

A Petrobras assinou contrato para a venda da totalidade de sua participação de 50% no campo terrestre de Rabo Branco, na Bacia de Sergipe-Alagoas, em Sergipe, para a Petrom, por US$ 1,5 milhão, informou a companhia nesta segunda-feira em comunicado ao mercado.

A petroleira estatal havia assinado anteriormente um acordo para a venda do ativo à Energizzi Energias do Brasil. No entanto, a Petrom, que detém os demais 50% é a operadora do campo, exerceu seu direito de preferência, conforme está previsto em contrato, e deterá então 100% de Rabo Branco.

A operação está alinhada à atual estratégia da companhia, que prevê o desinvestimento de ativos para reduzir sua dívida e focar investimentos em campos de alta rentabilidade, em águas profundas e ultraprofundas.

Rabo Branco faz parte da concessão BT-SEAL-13, ao sul do campo de Carmópolis, e sua produção média, em 2020, foi de 131 barris de petróleo por dia.

O valor da operação foi integralmente depositado, na data de hoje, em conta-garantia em benefício da Petrobras. O fechamento da transação, no entanto, ainda está sujeito ao cumprimento de condições precedentes, como a aprovação pelo órgão antitruste Cade e pela reguladora ANP.

O tráfego de passageiros em voos da Azul em abril recuou 9,1% em relação a março, segundo dados informados pela companhia aérea nesta segunda-feira, mostrando os efeitos sobre o setor da segunda onda de contaminação pela Covid-19 no Brasil.

Na comparação com abril de 2020, quando uma primeira fase das medidas de isolamento social suspenderam quase por completo a aviação comercial no país, a demanda por assentos da companhia cresceu 523,7%.

Já a oferta de voos pela Azul no mês passado foi 16,5% menor do que em março, embora tenha crescido 455,8% no comparativo anual. Assim, a taxa de ocupação das aeronaves cresceu 6,3 pontos percentuais na base sequencial e alta de 8,5 pontos em relação a um ano antes.

A recuperação no comparativo ano a ano deveu-se quase totalmente à melhora do voos domésticos, dado que nas operações internacionais o movimento de abril equivalia a apenas cerca de 15% do registrado em abril de 2019.

O tráfego doméstico do mês passado correspondeu a cerca de três quartos da atividade observada em abril de 2019, último mês correspondente antes da pandemia.

“Em abril, seguimos gerenciando ativamente a capacidade de acordo com a demanda, que foi impactada pela segunda onda da pandemia Covid-19 e pelas medidas de quarentena implementadas em todo o país”, afirmou em nota o presidente-executivo da Azul, John Rodgerson.

Na semana passada, a rival Gol (GOLL4) havia anunciado que a demanda por seus voos em abril foi 36% menor do que em março.

A estatal Eletrobras e subsidiárias da companhia encerraram 2020 com déficit total de R$ 6,8 bilhões nos planos de pensão de funcionários, o que pode em algum momento exigir programas de ajuste com potencial de impactar a empresa. A informação consta de relatório entregue pela elétrica federal à reguladora norte-americana SEC e à CVM (Comissão de Valores Mobiliários) referente ao exercício 2020.

BrasilAgro (AGRO3) e SLC (SLCE3)

O Credit Suisse reiterou sua recomendação outperform para a BrasilAgro e para a SLC. O banco elevou o preço-alvo da BrasilAgro de R$ 22 para R$ 50, e o da SLC de R$ 27,5 para R$ 70.

Sobre a Brasil Agro, o banco acredita que a alta de preços das terras, impulsionado pela elevação dos preços da soja, pode abrir caminho para um aumento no valor patrimonial líquido, já que a maior parte do patrimônio da empresa está ligada ao valor de suas fazendas. Isso deve levar a altas nos preços das ações.

PagSeguro (NYSE: PAGS), Stone (NASDAQ: STNE), Mercado Pago (MELI34), Nubank

O Morgan Stanley realizou um encontro com investidores sobre a indústria brasileira de fintechs. O banco diz que, apesar da forte concorrência, investidores otimistas acreditam que o mercado de fintechs brasileiras segue como um dos mais atraentes globalmente, mesmo com a concorrência. Eles dizem acreditar que o mercado de empréstimos, em especial, oferece perspectiva de crescimento por muitos anos, mesmo com potencial redução nos spreads (diferença entre o valor da tomada de empréstimo pela instituição financeira e no valor que esta cobra para emprestar) de crédito.

Na visão dos investidores, há espaço para muitos players, como PagSeguro, Stone, Nubank e MercadoPago, entre outros.

Investidores mais pessimistas, no entanto, destacam desafios como a concorrência com atores do setor de e-commerce, spreads de empréstimo mais baixos e medidas regulatórias que visam a reduzir esses spreads, como a implementação do PIX. Eles acreditam que, nesse contexto, o mercado será capaz de acomodar apenas entre 1 e 3 vencedores.

(Com Reuters e Estadão Conteúdo)

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Ação da Usiminas sobe 5% às vésperas do resultado do 1º tri; Americanas e Locaweb avançam após aquisições

SÃO PAULO – Na volta do feriado, as ações do IRB (IRBR3) são destaque de alta do Ibovespa, com ganhos de cerca de 5% após apresentar lucro líquido de R$ 20,8 milhões em fevereiro de 2021 ante um lucro líquido em fevereiro de 2020 de R$ 700 mil, segundo relatório mensal enviado à Superintendência de Seguros Privados (Susep).

No acumulado do bimestre, o lucro líquido acumulado de R$ 38,8 milhões ante um prejuízo líquido no mesmo período de 2020 de R$ 131,3 milhões. Veja mais clicando aqui. 

As siderúrgicas também registram ganhos, seguindo a alta dos ADRs do setor na véspera. A quarta-feira, dia de Bolsa fechada no Brasil, foi positiva para o Brazil Titans ADR 20 em meio às perspectivas para a economia dos EUA.

A ação da Usiminas (USIM5) é destaque de alta na sessão, com ganhos de cerca de 5%. Vale destacar que, na próxima sexta, antes da abertura do mercado, a siderúrgica inaugura a temporada de balanços do primeiro trimestre no Brasil.

A estimativa da XP é de números positivos no primeiro trimestre. “No segmento de aço, esperamos que maiores volumes (+2% na comparação trimestral) e preços compensem custos por tonelada mais elevados no período. O movimento de recomposição de estoques do setor automotivo deve impactar positivamente preços realizados devido ao melhor mix e volumes maiores (maior diluição de custos). Na mineração, sazonalmente mais fracos (cerca de 1,9 milhão de toneladas) e preços mais altos do minério de ferro (US$167 a tonelada, alta de 25% na base trimestral) podem resultar em outro trimestre de forte Ebitda (estimativa de R$ 1,14 bilhão)”, afirma a equipe de análise.

Hypera (HYPE3), que divulga o resultado na sexta depois do fechamento do mercado, também tem ganhos, de cerca de 2%.

Também acompanhando o movimento dos ADRs na véspera, estão os papéis de aéreas, com Azul (AZUL4) e Gol (GOLL4) registrando ganhos de cerca de 3%, seguindo o desempenho do setor no exterior em meio às perspectivas mais positivas de reabertura com a vacinação contra o coronavírus, apesar do cenário doméstico ainda desafiador.

No radar de fusões e aquisições, a ação da Lojas Americanas (LAME4) sobe cerca de 1,5%, enquanto a sua controlada B2W (BTOW3) tem alta de 3% com a repercussão da compra de 70% das ações do Grupo Uni.co na última terça.

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Fora do Ibovespa, os ativos da Locaweb (LWSA3), avançam ainda mais, até 8,60%. A companhia celebrou contrato compra e venda com a Organisys Software (Bling e Contrato Bling), para a compra da totalidade de seu capital social pela empresa. A operação é de aproximadamente R$ 524,3 milhões de reais e está sujeito, ainda, a determinados ajustes de dívida líquida e capital de giro.

A ação da Ambev (ABEV3), por sua vez, sobe mais de 2% após a divulgação dos resultados da Heineken, mostrando queda das vendas no Brasil.

Confira mais destaques abaixo:

A Hapvida precificou na terça-feira oferta de ações com esforços restritos a R$ 15 por papel, de acordo com fato relevante da companhia à Comissão de Valores Mobiliários (CVM), em operação que movimentou R$ 2,7 bilhões.

O preço representa um desconto de 1,8% em relação ao fechamento da ação na terça, de  R$ 15,28.

No follow on, que teve como coordenadores BTG Pactual, Bank of America, Itaú BBA, XP, Credit Suisse e Citi, houve colocação primária de 135 milhões de novas ações e secundária de 45 milhões de papéis, incluindo as ações adicionais.

Após a oferta, o capital social da Hapvida passou para R$ 7,85 bilhões, dividido em 3.849.929.530 ações.

Os recursos líquidos da oferta primária serão destinados a investimento na estrutura atual da companhia e de empresas recém adquiridas e/ou em processo de fusão/aquisição, bem como financiamento de potenciais fusões e/ou aquisições futuras.

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A Alupar, que atua nos segmentos de transmissão e geração de energia elétrica, precificou na terça-feira oferta secundária de units com esforços restritos a R$ 25,50 cada, segundo fato relevante à Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

O fundo de investimentos do Fundo de Garantia do Tempo de Serviço (FGTS) vendeu sua participação de 12% na companhia e levantou 896,7 milhões de reais na operação.

Lojas Americanas (LAME4)

As Lojas Americanas anunciaram na  terça, a compra de 70% das ações do Grupo Uni.co, dono das marcas Puket, Imaginarium, MinD e Lovebrands. A aquisição foi feita por meio da subsidiária IF Capital e prevê a compra da fatia restante da companhia 30% em um prazo de três anos. O valor da operação não foi revelado.

Com a aquisição, o objetivo das Lojas Americanas é aumentar a presença em segmentos de maior frequência de compras, como moda, acessórios, presentes e design.

O Grupo Uni.co atua no varejo físico e virtual por meio de uma estratégia omnichannel, de integração de canais físicos e digitais. Atualmente, são 440 franquias das marcas da empresa, que são especializadas no segmento de fun design, que engloba itens de decoração e vestuário com design criativo.

Na avaliação da XP, a transação é positiva para a Americanas por garantir a entrada em novas categorias (Puket com moda infantil e Imaginarium com presentes). Além disso, os analistas destacaram a experiência da Uni.co em criação, o que “pode alavancar o desenvolvimento das marcas próprias da Americanas”. No entanto, destacam que a operação ficará mais complexa. Saiba mais clicando aqui. 

A Gerdau informou que vai retomar as operações de produção de aço na unidade de Araucária (PR) no segundo semestre deste ano, reflexo do cenário positivo para a demanda por aço no Brasil, principalmente dos setores da construção civil, infraestrutura e indústria. O investimento para o reinício das atividades na usina é da ordem de R$ 55 milhões.

Com capacidade anual de produção de 420 mil toneladas de aço bruto, a unidade, hibernada desde 2014, terá suas atividades retomadas gradualmente, com os volumes ajustados em linha com a evolução do mercado nacional. Com isso, serão gerados cerca de 300 novos postos de trabalho diretos e indiretos.

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“Estamos otimistas com as boas perspectivas apresentadas para o mercado doméstico. Com o reinício da produção, a empresa visa seguir atendendo o aumento da demanda por aços longos no Brasil, bem como otimizar o fornecimento de produtos aos clientes em todo o País em associação às capacidades já existentes”, afirma Marcos Faraco, vice-presidente da Gerdau.

Segundo o Bradesco BBI, a decisão da Gerdau de retomar uma unidade siderúrgica que havia sido fechada desde a última crise brasileira indica a confiança da empresa nas tendências futuras da demanda de aço no país após 2021. A produção adicional da unidade deve melhorar ainda mais a flexibilidade de produção da Gerdau.

A Oi , atualmente em recuperação judicial, propôs aos acionistas duas reorganizações em sua estrutura societária necessárias para levar adiante o plano de recuperação. A empresa quer autorização para incorporar a Telemar, que atualmente detém licenças para telefonia fixa e serviços multimídia junto à Agência Nacional de Telecomunicações (Anatel), e para cindir e incorporar uma parte da Brasil Telecom Comunicação Multimídia (BTCM).

Segundo a Oi, os movimentos são necessários para tocar o plano de recuperação judicial da tele. Após um aditamento feito no ano passado, o plano prevê a divisão da Oi com a venda de parte de seus ativos, e que a empresa ficará como sócia na InfraCo, unidade de fibra ótica. Parte das demais verticais, como a Oi Móvel, já foi vendida.

Na incorporação da Telemar, a Oi propõe extinguir ações ordinárias e preferenciais da empresa, mas uma parcela de 30.595.616 papéis preferenciais de classe A será substituída por 644.019.090 ações ordinárias da Oi, que serão emitidas especialmente para esse fim e mantidas em tesouraria. Segundo a Oi, essa emissão não alterará seu capital social, porque o patrimônio da Telemar já está em seu próprio balanço.

A Oi terá de emitir os novos papéis porque as ações em questão da Telemar estão empenhadas em favor da portuguesa Pharol. Elas são a garantia do cumprimento de uma obrigação que a Oi contraiu após receber um aporte de ativos da Pharol em 2014. Com isso, as novas ações da Oi também servirão de garantia à Pharol.

Essa incorporação, porém, depende da transferência à Oi, por parte da Anatel, de licenças de operação de telefonia fixa e conexão multimídia que hoje, estão registradas em nome da Telemar. Se a incorporação for aprovada antes da transferência, a dissolução da Telemar ocorrerá após a troca da titularidade das licenças.

O IRB (IRBR3) teve lucro líquido de R$ 20,8 milhões em fevereiro de 2021 ante um lucro líquido em fevereiro de 2020 de R$ 700 mil, segundo relatório mensal enviado à Superintendência de Seguros Privados (Susep).

No acumulado do bimestre, o lucro líquido acumulado de R$ 38,8 milhões ante um prejuízo líquido no mesmo período de 2020 de R$ 131,3 milhões.

O ressegurador registrou prêmio emitido de R$ 528,6 milhões em fevereiro de 2021, uma redução de 12,3% em relação a fevereiro de 2020, sendo R$ 255,8 milhões no Brasil e R$272,7 milhões no exterior. Com redução de 5,4% no Brasil em relação a fevereiro de 2020 e redução de 17,9% no exterior no mesmo conceito.

Já no bimestre, o prêmio emitido atingiu R$ 1,342 bilhão, crescimento de 9,2% em relação ao mesmo período de 2020, sendo R$ 719,7 milhões no Brasil e R$ 622,5 milhões no exterior, crescimento de 46,7% e redução de 15,7% respectivamente, em relação ao mesmo período de 2020.

De acordo com o IRB, a redução no exterior está em linha com a estratégia de re-underwriting amplamente divulgada pela companhia.

Veja mais clicando aqui. 

A Petrobras comunicou na última terça à noite os termos da transação feita com a União em relação às compensações que serão pagas à estatal referentes aos contratos de partilha do pré-sal nos campos de Atapu e Sépia.

Essa compensação refere-se aos investimentos feitos pela estatal para a exploração nos dois campos.

Pelo acordo feito entre a Petrobras e a Pré-Sal Petróleo (PPSA, empresa vinculada ao Ministério de Minas e Energia), firmado em 9 de abril, a compensação antes de impostos é de US$ 3,253 bilhões para o Campo de Atapu e US$ 3,200 bilhões para o Campo de Sépia.

Esse valor poderá ser complementado a cada ano, entre 2022 e 2032, caso o preço do petróleo tipo Brent atinja média anual superior a US$ 40 por barril até o limite de US$ 70 por barril.

Cyrela Commercial Properties (CCPR3)

A Cyrela Commercial Properties (CCP) anunciou a assinatura de um memorando de entendimento não vinculante (MOU) com a XP Vista Asset Management, que consiste na venda da participação em três shoppings centers por R$ 265 milhões.

De acordo com o memorando, esses ativos serão transferidos, de forma direta ou indireta, para a XP Vista Asset. A transação consiste em 31,59% do Shopping D e 7% do Shopping Cidade de São Paulo, ambos na capital paulista, e de 40% do Shopping Estação BH, em Belo Horizonte (MG).

A operação está sujeita a determinas condições, como a aprovação de autoridades públicas e da realização, pela XP, de diligência legal, contábil e financeira dos ativos e das partes envolvidas.

O memorando prevê ainda que pelo prazo de 90 dias, prorrogável por mais 30 dias, a Cyrela se comprometa a negociar com a XP de forma exclusiva quaisquer transações envolvendo esses três shoppings.

A Helbor registrou vendas líquidas R$ 321,7 milhões no primeiro trimestre do ano, segundo prévia operacional divulgada na terça à noite. Esse valor representa uma queda de 8,4% na comparação com igual período de 2020.

As vendas de lançamentos totalizaram R$ 124,6 milhões entre janeiro e março e são referentes a apenas um empreendimento (Helbor Patteo Klabin).

A construtora Eztec anunciou o lançamento do Dream View Sky Resort, localizado na zona Leste de São Paulo. O empreendimento terá 420 unidades de médio padrão, com um VGV de R$ 252,7 milhões.

O VGV é o valor potencial de venda de todas as unidades de um determinado empreendimento.

A J&F Investimentos anunciou na terça-feira que Aguinaldo Gomes Ramos Filho é o novo diretor-presidente da holding que controla o frigorífico JBS e a Eldorado Brasil Celulose, entre outros negócios. O executivo substitui José Antônio Batista Costa, que estava no cargo desde fevereiro de 2017.

Ramos Filho ocupou por três anos, até fevereiro de 2021, a presidência da Eldorado. O executivo também já havia presidido as operações da JBS Paraguai e JBS Uruguai. Além disso, é membro do Conselho de Administração da JBS.

Batista da Costa é neto do fundador do grupo, José Batista Sobrinho, e acumulava a presidência da J&F com a do PicPay, carteira digital do Banco Original, que também pertence ao grupo.

A J&F registrou receita líquida de R$ 276 bilhões em 2020 e contava com 264 mil colaboradores.

Localiza (RENT3), Movida (MOVI3) e Unidas (LCAM3)

A XP iniciou a cobertura do setor de Aluguel de Carros com recomendação de compra para a Localiza, com preço-alvo de R$ 76, frente aos R$ 61,78 de fechamento da véspera.

Também mantém recomendação de compra para a Movida, com preço-alvo de R$ 23, frente aos R$ 17,12 da véspera. E também para a Unidas, com preço-alvo de R$ 34, frente a R$ 25,49.

A XP vê tendência de consolidação no mercado de aluguel de carros, que continua a crescer. Também vê um bom momento para os segmentos de terceirização de frota e vendas de seminovos.

Ainda no radar das companhias, reportagem do Estadão destaca que a união da Localiza  e Unidas ganhou a oposição dos motoristas de aplicativos.

Representantes de condutores de serviços como Uber e 99 estão preocupados com o impacto para a categoria. De acordo com a Associação dos Motoristas de Aplicativos de São Paulo (Amasp), 25% dos motoristas dirigem carros alugados no Estado. O temor é de que a fusão diminua a concorrência e aumente o preço da locação para os motoristas, reduzindo a oferta de transporte ou encarecendo o valor da corrida para os usuários. Veja mais clicando aqui. 

São Martinho (SMTO3)

A XP também iniciou a cobertura para São Martinho com recomendação de compra e preço-alvo de R$ 38 por ação, representando um potencial de alta de 17% em relação ao fechamento de terça-feira.

“Em nossa opinião, a empresa tem uma execução agroindustrial impecável e está pronta para desfrutar do bom momento pelo qual vem passando o setor de Açúcar e Etanol”, destacam os analistas.

Locaweb (LWSA3

A Locaweb celebrou contrato compra e venda com a Organisys Software (Bling e Contrato Bling), para a compra da totalidade de seu capital social pela empresa.

A operação é de aproximadamente R$ 524,3 milhões de reais e está sujeito, ainda, a determinados ajustes de dívida líquida e capital de giro.

O Bling é um sistema de gestão online, para o segmento de e-commerce e micro e pequenas empresas –MPEs, com mais de 200 integrações, que oferece soluções no modelo SaaS para negócios físicos, virtuais ou híbridos.

A Locaweb também fez a celebração do contrato de compra e venda para a compra da totalidade das ações de emissão da Pagcerto Soluções, empresa que atua por meio de uma plataforma white labelde subadquirência e BaaS (banking as a service), serviços estes que serão integrados e aproveitados pelo Bling.

Multiplan (MULT3)

A Multiplan anunciou a retomada das atividades dos shopping centers da cidade de Belo Horizonte, em horário de funcionamento reduzido, a partir desta quinta.

A retomada das operações em Belo Horizonte marca a reabertura de 100% do portfólio, com os 19 shopping centers da companhia operando simultaneamente – ainda que com restrições diversas.

Pacaembu

A incorporadora Pacaembu, especializada em empreendimentos residenciais populares, divulgou sua prévia operacional referente ao primeiro trimestre do ano. Nesse período, a companhia lançou oito empreendimentos, totalizando 1.493 unidades. Entre janeiro e março de 2020, foram quatro lançamentos (213 unidades).

Esses lançamentos representam um VGV de R$ 214,2 milhões, dez vezes (913,4%) o montante registrado no primeiro trimestre do ano passado. O VGV é o valor potencial de venda de todas as unidades dos empreendimentos lançados.

As vendas líquidas atingiram R$ 113 milhões, queda de 17,1% na comparação com igual período de 2020. A empresa conta com 1.357 unidades em estoque, o equivalente a R$ 194,3 milhões. A maior parte desse estoque (99,4%) é formada por unidades em construção.

A Braskem prestou esclarecimentos sobre a venda da participação da Novonor (novo nome da Odebrecht) na companhia. A construtora, em recuperação judicial, tem uma fatia de 50,1% na empresa petroquímica. O posicionamento ocorre após reportagem do jornal O Estado de São Paulo relatar o interesse do fundo Mubadala na operação.

A venda da participação da Novanor foi anunciada em agosto de 2020. Segundo a Braskem, a Novanor informou que ainda não há “discussões específicas ou avançadas com qualquer investidor em particular”.

Aegea

A empresa de saneamento Aegea anunciou a liquidação de sua 7ª emissão de debêntures simples não conversíveis em ações.

A operação tem prazo de vencimento em seis anos e movimentou R$ 400 milhões. Os recursos, segundo a empresa, serão destinados à realização de investimentos e reforço de caixa.

A Vamos, empresa de locação de caminhões, informou que o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a compra da Monarca Máquinas e Implementos Agrícolas, anunciada em 18 de março.

A Monarca é uma rede de 15 concessionárias da marca Valtra com presença no Mato Grosso.

O Consórcio Via Mobilidade, liderado pela CCR, venceu na terça-feira o leilão para concessão das linhas das linhas 8-Diamante e 9-Esmeralda da Companhia Paulista de Trens Metropolitanos (CPTM), com oferta de R$ 980 milhões, um ágio de cerca de 202% sobre o valor mínimo.

A concessão e prevê investimentos de R$ 3,35 bilhões ao longo do contrato de 30 anos, sendo R$ 2,6 bilhões nos primeiros seis anos. A concessão prevê modernização de 35 estações; construção de duas novas e a compra de frota de mais de 30 composições novas.

O governo paulista assume a obrigação de concluir obras de extensão da Linha 9 até Varginha e fazer adequações nas estações Morumbi (integração com Linha 17-Ouro), Santo Amaro (integração com Linha 5-Lilás) e Carapicuíba (ligação com Boulevard).

O Bradesco BBI destacou que a alocação de capital pode adicionar R$ 0,4 em valor à CCR. Além disso, duas concessões de aeroportos adicionadas em abril podem elevar o valor da empresa em mais R$ 1,5.
Em 29 de abril, cabe ressaltar, o governo federal vai leiloar a concessão de pedágio da BR 153, entre Goiás e Tocantins. O banco mantém avaliação de outperform para a CCR, com preço-alvo de R$ 18, frente aos R$ 12,42 atuais. O Credit Suisse também ressaltou a vitória da CCR sobre a CPTM. O banco mantém avaliação de outperform e preço-alvo de R$ 21,50.

A Heineken, segunda maior cervejaria do mundo, teve um desempenho melhor do que o esperado no início de 2021, já que o aumento nas vendas de cerveja na África e na Ásia compensou uma queda acentuada na Europa. O fabricante das cervejas Heineken, Tiger e Sol manteve sua perspectiva de que o impacto da pandemia Covid-19 foi significativo e os mercados devem melhorar gradualmente no segundo semestre, dependendo do avanço da vacinação.

A cervejaria holandesa vendeu 50,3 milhões de hectolitros de cerveja no primeiro trimestre, estável ante mesma etapa do ano passado. A previsão média em uma pesquisa compilada pela empresa era de um declínio de 5%.

O lucro líquido no primeiro trimestre foi de 168 milhões de euros, quase 80% maior do que no ano anterior, mas mais de 40% menor do que o de 2019, com a fraqueza europeia compensada por outras regiões e o controle de custos ajudando.

Por outro lado, as vendas no Brasil, levando em conta todas as marcas de cerveja da companhia, caíram entre 4% a 6%. A Heineken não deu mais detalhes sobre o dado, afirmando apenas que opera atualmente no país com capacidade máxima, já que as marcas “premium” continuam com um desempenho superior. A marca Heineken, diz a empresa, cresceu cerca de 20% no mercado brasileiro.

O Credit Suisse comentou a redução nos volumes da Heineken no Brasil no primeiro trimestre. O banco diz que o resultado é positivo para a Ambev, e sugestivo de fortes ganhos de ações. Na véspera, dia de feriado no Brasil, os ADRs da Ambev subiram 2,10%.

O Bradesco BBI, por sua vez, aponta que os resultados da Heineken não mudam a visão em relação aos números da Ambev, a ser divulgado em 6 de maio. Isso ocorre porque as restrições de capacidade da Heineken, que impactaram negativamente seus resultados no Brasil (e provavelmente beneficiou a Ambev), eram  já esperados pelo mercado e sustentam a visão de estimativa dos volumes de cerveja da Ambev no Brasil aumentando 15% no primeiro trimestre (o que acreditam estar amplamente em linha com as expectativas do mercado). A recomendação do BBI segue neutra, com preço-alvo de R$ 15,50 por papel.

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B3 mantém Locaweb (LWSA3) e inclui units do Banco Inter (BIDI11) em segunda prévia do Ibovespa

ações bolsa gráfico índices mercado compra venda sell buy (Shutterstock)

A B3 divulgou nesta sexta-feira (16) a segunda prévia do Ibovespa que vai vigorar de 3 de maio a 3 de setembro, mantendo a entrada de Locaweb (LWSA3) e incluindo Banco Inter Unit (BIDI11).

Com isso, caso confirmada na próxima prévia, a nova carteira contará com 84 ativos de 80 empresas a partir do próximo mês.

A Vale ON (VALE3) segue com a maior participação no índice, de 12,427%, seguida pelo papel preferencial do Itaú Unibanco (ITUB4), com participação de 5,973%.

B3 (B3SA3), Bradesco PN (BBDC4) e Petrobras PN (PETR4) estão na sequência, com participações respectivas de 5,041%, 4,95% e 4,776%.

A terceira e última prévia da carteira teórica será divulgada em 29 de abril.

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